5581 カイテクノロジー 銘柄分析・適正株価
カイテクノロジー 銘柄分析・適正株価・割安/割高判定
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現在値
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時価総額
投資テーゼ
年次財務履歴が未取得のため、個別文章は未作成。業種分類のみを参考に、情報不足ペナルティを含む保守的な暫定スコアを付与している。
4
競争優位性
業界内MOAT
4
業界成長性
セクター動態
3
リスク耐性
財務・事業安定性
3
株主還元
配当・自社株買い
4
見通し
上振れ経路の確度
総合スコア
3.6/10
内在価値の推定（確率加重フェアバリュー）
📐 株主資本コスト（CoE）の算出
10年国債利回り（リスクフリーレート）+2.67%
成熟市場ERP（Damodaran）+4.23%
日本カントリーリスクプレミアム+0.91%
業種ベータ（ITサービス・ソフトウェア）×1.42
→ 業種調整後の市場リスクプレミアム+7.31%
リスク耐性スコア調整（3/10）+1.20%
MOAT スコア調整（4/10）+0.20%
当社中立CoE11.38%
悲観 CoE
14.4%
中立 CoE
11.4%
楽観 CoE
8.9%
リスク耐性スコア（3/10）を用いて3シナリオに確率ウェイトを配分。安定性が高いほど中立シナリオの比重が増し、リスクが高いほど悲観・楽観シナリオの比重が増加する。各モデルの確率加重平均を等ウェイトで平均した値を総合フェアバリューとして表示。
悲観 34%
— 情報不足
中立 39%
— 暫定評価
楽観 27%
— 財務取得後に再評価
DCF法による算定を見送り
キャッシュフローデータが取得できないため、DCF法による算定を見送り
キャッシュフローデータが取得できないため、DCF法による算定を見送り
2段階配当割引モデル（2-Stage DDM）。ベースDPS＝—。
悲観 34%
情報不足
—
推定フェアバリュー/株
株主資本コスト14.4%
ターミナル成長率1.6%
中立 39%
暫定評価
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推定フェアバリュー/株
株主資本コスト11.4%
ターミナル成長率2.1%
楽観 27%
財務取得後に再評価
—
推定フェアバリュー/株
株主資本コスト8.9%
ターミナル成長率2.7%
2段階残余利益モデル。BPS₀＝—、配当性向45%でBPS追跡。
悲観 34%
情報不足
—
推定フェアバリュー/株
CoE14.4%
ROE（初年→10年目）-2.4%→8.9%
TV成長率1.6%
中立 39%
暫定評価
—
推定フェアバリュー/株
CoE11.4%
ROE（初年→10年目）11.0%→11.0%
TV成長率2.1%
楽観 27%
財務取得後に再評価
—
推定フェアバリュー/株
CoE8.9%
ROE（初年→10年目）13.4%→11.1%
TV成長率2.7%
PERマルチプル法。ピークEPS＝—、総合スコア3.6から指数関数的に倍率算出。
悲観 34%
情報不足
—
推定フェアバリュー/株
ピークEPS—
想定PER7倍
中立 39%
暫定評価
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推定フェアバリュー/株
ピークEPS—
想定PER10倍
楽観 27%
財務取得後に再評価
—
推定フェアバリュー/株
ピークEPS—
想定PER16倍
PBR法による価値算定を見送り
過去BPSデータの連続性に問題があるため、PBR法による価値算定を見送り（長期データ不足（10年未満））
過去BPSデータの連続性に問題があるため、PBR法による価値算定を見送り（長期データ不足（10年未満））
PER法による価値算定を見送り
黒字年の長期データ不足のためPER法による価値算定を見送り
黒字年の長期データ不足のためPER法による価値算定を見送り
この銘柄はまだシナリオ分析データが計算されていません。
| 評価モデル | 悲観 (34%) | 中立 (39%) | 楽観 (27%) | 加重平均 |
|---|---|---|---|---|
| DCF | — | — | — | — |
| 配当割引 | — | — | — | — |
| 残余利益 | — | — | — | — |
| PERマルチプル | — | — | — | — |
| PBR分位法 | — | — | — | — |
| PER分位法 | — | — | — | — |
| モデル平均 | ↑ 各モデルの確率加重平均 | — | ||
株価チャート
本レポートは公開情報（有価証券報告書・IR資料・各種統計）に基づく定性・定量分析であり、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。財務数値はEDINET開示データより自動取得しており、最新の決算発表を反映していない場合があります。割引率は NYU Stern Damodaran (Jan 2026) の Japan ERP および日本国債利回りを基に算定。投資判断はご自身の責任においてご判断ください。
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