ADP Automatic Data Processing 米国株チャート・財務バリュエーション
ADP（Automatic Data Processing）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Human Resource & Employment Services、時価総額: 910億9,023万ﾄﾞﾙ、PER: 21.7倍、配当利回り: 2.66%、最新株価: $276.23（株価日付: 2026-08-13）。
ADPを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
このページで確認できること: ADP 米国株、ADP チャート、Automatic Data Processing 株価、米国株 財務データ
独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
2025年度は売上+7%（有機・為替中立+7%）、EPS+10%、Employer Services継続率92.1%、PEO平均就業者+3%。2026年度9か月も売上+7%（有機・為替中立+6%）、EPS+10%、pays per control +1%、PEO就業者+2%。 2025年度の顧客資金残高は平均$37.6bn（+6.4%）、利回り3.2%、利息収入$1.19bn（+16%）。2026年度3Qは平均残高$48.3bn（+8.5%）、利回り3.3%。給与・税務の高い切替コスト、長い顧客寿命、低資本集約が低い資本コストを支える。
主な懸念
市場整合: 割安。従来の約41%割高判定はHCMの反復収益とfloat収益を過小評価し、業務テンプレートも不適切（推定IRR 9.5% / 会社別CoE 7.2%）。投資妙味: 8–9%なら候補。10%買値は約$233。 float利息は金利低下で逆風になり、PEOは雇用・保険コスト・共同雇用規制に敏感。ゼロ利益の給付通過売上を成長・マージン評価から除く必要がある。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| 構造悪化 | 5.0% | $140.30 | float利息は金利低下で逆風になり、PEOは雇用・保険コスト・共同雇用規制に敏感。ゼロ利益の給付通過売上を成長・マージン評価から除く必要がある。 反証条件のうち「Employer Services継続率90.5%未満」が現実化するケース。 |
| 弱気 | 15.0% | $198.70 | 主要KPIが正常化して基準を下回り、利益成長と終価倍率がともに低下するケース。 |
| 基本 | 50.0% | $287.20 | CoE 7.2%、終価PER 23倍、成熟成長4%なら、価格が要求する最初の5年EPS成長は約4.7%。直近EPS成長9–10%の半分程度で、十分な余裕がある。を中心とする基準ケース。 |
| 強気 | 22.0% | $355.60 | 主要KPIが基準を上回り、利益成長と資本還元が持続する強気ケース。 |
| 例外的上振れ | 8.0% | $433.00 | 主要KPI、営業レバレッジ、資本還元が同時に上振れ、競争優位の持続期間も延びるケース。 |