COO Cooper Companies (The) 米国株チャート・財務バリュエーション
COO（Cooper Companies (The)）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Health Care Supplies、時価総額: 148億3,259万ﾄﾞﾙ、PER: 37.6倍、最新株価: $76.60（株価日付: 2026-08-13）。
COOを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
Q2 FY2026売上は10.82億ドル、前年比8%・オーガニック5%。CooperVisionは7.235億ドルでオーガニック4%、うちtoric/multifocalは7%成長し、日常的な交換需要と高付加価値化が資本コストを下げる。CooperSurgicalは約3.59億ドルで、fertility・女性医療の処置に紐づく器具・消耗品が需要の土台。調整後営業利益率は260bp改善して27.0%、Q2 FCFは0.964億ドル、上期FCFは2.551億ドルだった。
主な懸念
市場整合: 旧評価の約60%割高は撤回。コンタクトレンズの交換需要と不妊・女性医療の消耗品は永続性が高く、Q2 FY2026の全社オーガニック成長5%、調整後営業利益率27.0%、調整後EPS成長26%は、単なる高PERでは説明できない。累計FCF目標を年額と誤読せず正常化すると、確率加重価値71.82ドルは凍結価格74.20ドル比-3.2%、市場暗黙IRR8.22%は会社固有CoE8.2%とほぼ一致する。訴訟・買収統合リスクを含めても『深い割高』ではなく概ね適正（推定IRR 8.2% / 会社別CoE 8.2%）。投資妙味: 8%要求なら77.27ドル、9%なら65.17ドル、10%なら56.31ドル。現値は会社固有CoEをほぼ満たすが、9%以上の要求収益率では待つ。 FY2026会社計画は売上42.85-43.21億ドル、オーガニック3.5-4.5%、調整後EPS4.58-4.66ドルで、現在価格には一桁後半の長期成長が必要。2023年のCooperSurgical胚培養液回収に関連してQ2に税前2.716億ドルの純訴訟費用を計上した。のれん38.89億ドル、無形資産14.94億ドル、在庫8.96億ドルも大きく、買収依存と品質事故を低CoEだけで無視できない。22億ドル超は3年間の累計FCFであり単年度ではない。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 10.0% | $35.47 | FCFE/株2.50ドル、5年成長0%、永久成長1.5%。胚培養液回収の訴訟・補償が再拡大し、手術・不妊処置量も落ち込む。 |
| bear | 20.0% | $50.05 | FCFE/株3.00ドル、5年成長3%、永久成長2.0%。コンタクトレンズ数量は維持するが、価格競争、償還圧力、買収統合費用で現金化が弱い。 |
| base | 40.0% | $74.51 | FCFE/株3.65ドル、5年成長7%、永久成長2.5%。Visionの特殊レンズとSurgicalの処置・消耗品が一桁中盤から後半で伸び、22億ドル超の累計FCF目標を概ね達成する。 |
| strong | 23.0% | $90.54 | FCFE/株4.00ドル、5年成長9%、永久成長2.75%。toric/multifocal、fertility、PARAGARD等のミックス改善と買収シナジーが予定通り出る。 |
| exceptional | 7.0% | $109.09 | FCFE/株4.20ドル、5年成長12%、永久成長3.0%。特殊レンズのシェア上昇と世界の不妊治療需要が同時加速し、マージン拡大が長期化する。 |