HD Home Depot (The) 米国株チャート・財務バリュエーション
HD（Home Depot (The)）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Home Improvement Retail、時価総額: 3,560億924万ﾄﾞﾙ、PER: 25.1倍、最新株価: $341.70（株価日付: 2026-08-13）。
HDを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
Home DepotはDIY店舗だけでなく、2,361店舗、1,280超のSRS拠点、フラットベッド・大物配送、Pro Xtra、与信、SRS/GMSの専門建材を結ぶProプラットフォームへ拡張した。FY2025調整後ROICは25.7%、米国オンライン注文の約50%を店舗で処理する。住宅在庫の老朽化と修繕需要は長期に持続し、住宅回転が戻れば大口裁量案件にも回復余地があるため、景気敏感小売の平均倍率より高い22倍基準は妥当。
主な懸念
市場整合: 旧判定の約60%割高は、住宅改善の循環谷、Pro向けSRS/GMS、配送・店舗網と25%超の調整後ROICを無視したため不適切。FY2026調整後EPS約14.98ドルを起点にすると加重公正価値335.43ドルで、現値は約6%高い。市場期待IRR7.6%は会社固有CoE 8.4%と8%要求をやや下回るため、極端な割高ではないが347ドル前後まで待つ（推定IRR 7.6% / 会社別CoE 8.4%）。投資妙味: 8%価値346.68ドル、9%319.36ドル、10%294.57ドル。357.90ドルは8%価値を約3%上回り、9〜10%要求には届かない。会社固有CoEでの価値335.43ドルに対して約6%高い。 Q1 FY2026売上は買収効果を含め+4.8%だが、既存店は+0.6%、米国+0.4%。既存店取引件数-1.3%をticket +2.2%が補い、営業利益-3.0%、調整後EPS-3.7%で、基礎需要はまだ弱い。在庫は272.8億ドルで前年より約6%増え、FY2026は既存店0〜2%、調整後EPS0〜4%成長。SRS/GMSの債務・金利と統合を含め、住宅回復を早く置きすぎないCoE 8.4%が必要。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| 悲観 | 15.0% | $146.44 | 高金利・住宅停滞と買収負担が続き、EPS -2%、配当1%、終価15倍。 |
| 低成長 | 20.0% | $221.79 | 大口DIYが弱くPro統合も緩やかで、EPS 2.5%、配当2%、終価18倍。 |
| 基準 | 40.0% | $354.69 | 住宅cycle正常化、Pro・配送網、買戻しでEPS 6.5%、配当5%、終価22倍。 |
| 強気 | 20.0% | $480.42 | SRS/GMSが複雑なPro案件を取り込み、EPS 9%、配当6.5%、終価25倍。 |
| 例外的強気 | 5.0% | $622.96 | 住宅回復と市場シェア上昇が重なり、EPS 11%、配当8%、終価28倍。 |