HII Huntington Ingalls Industries 米国株チャート・財務バリュエーション
HII（Huntington Ingalls Industries）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Aerospace & Defense、時価総額: 169億5,284万ﾄﾞﾙ、PER: 28.1倍、配当利回り: 1.27%、最新株価: $325.76（株価日付: 2026-08-13）。
HIIを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
2025年末受注残53.139十億ドル（funded 31.985、unfunded 21.154）で、ほぼ全て米政府向け。会社は21%を2026年に売上化予定。Q1 2026のRPOは54.0十億ドルで、40%を2027年まで、さらに35%を2029年までに認識予定。需要の永続性と参入障壁は非常に高く、2026年造船売上9.7-9.9十億ドル、Shipbuilding margin 5.5-6.5%、中期売上成長約6%には合理性がある。
主な懸念
市場整合: 受注残と造船所の希少性を考えると旧独自モデルの-45.1%ほどの割高ではない。米海軍の原子力空母・潜水艦・水上艦を建造できる設備、53.1十億ドルの受注残、能力増強後の利益率回復には低めの需要リスクを認められる。ただし2025年FCF 800百万ドルは請求・税のタイミング恩恵が大きく、2026年会社見通し500-600百万ドルを正常化すると確率加重価値258.72ドル（現値比-11.2%）。市場暗黙IRR7.91%は会社別CoE8.5%を下回るが、深い割高ではない（推定IRR 7.9% / 会社別CoE 8.5%）。投資妙味: 8%要求なら基準買値287ドルで現値292ドルとほぼ同水準。9%なら242ドル、10%なら209ドル。高要求利回りでは待つが、旧評価ほど否定的にしない。 2025年売上の46%がfixed-price incentive、3%がfirm fixed-price、50%がcost-type。長期造船では賃金・供給網・再作業・インフレの超過を完全に転嫁できない。2025年FCF 800百万ドルは、会社自身が請求タイミング、税支払減、運転資本改善を主因と説明しており、年率化不可。2026年はcapexが売上の4-5%程度で、顧客前受け・contract assetsの振れも大きい。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 12.0% | $132.67 | FCFE/株9.50ドル、5年成長0%、永久成長1.75%。固定価格インセンティブ案件のコスト超過と人員・供給制約が長期化。 |
| bear | 22.0% | $196.92 | FCFE/株12.00ドル、5年成長3%、永久成長2.25%。受注残は維持するが、造船能力投資と低マージンがFCFを圧迫。 |
| base | 38.0% | $262.42 | FCFE/株14.00ドル、5年成長6%、永久成長2.5%。会社の2026年FCF 500-600百万ドルと中期売上約6%成長を反映。 |
| strong | 20.0% | $332.11 | FCFE/株15.50ドル、5年成長9%、永久成長2.75%。Shipbuilding marginが6%台後半へ進み、能力投資が高いスループットに転換。 |
| exceptional | 8.0% | $416.72 | FCFE/株17.00ドル、5年成長12%、永久成長3.0%。複数艦種の増産、Mission Technologies成長、運転資本改善が同時に実現。 |