LHX L3Harris 米国株チャート・財務バリュエーション
LHX（L3Harris）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Aerospace & Defense、時価総額: 689億1,857万ﾄﾞﾙ、PER: 43.3倍、配当利回り: 1.31%、最新株価: $288.46（株価日付: 2026-08-13）。
LHXを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
2025年book-to-bill 1.3、契約受注残387億ドル（funded 269億ドル）、2026年1Qはbook-to-bill 1.4、受注残407億ドル。2026年会社見通しは売上230-235億ドル、EPS11.40-11.60ドル、FCF約30億ドル。約16ドル/株のFCFはGAAP EPSより大きく、簡易EPSモデルが価値を大幅に過小評価した。通信・センサー・ミサイル推進のmission-criticalな位置は持続的。
主な懸念
市場整合: 大幅割高ではなく概ね妥当。買収償却で低く見えるGAAP EPSではなく、2026年FCF約30億ドルを基準にすると確率加重価値315.67ドル（302.07ドル比+4.5%）。市場暗黙IRR8.65%は会社資本コスト8.3%をわずかに上回る。独自モデルの-60.0%は事業モデルとFCFの取り扱い誤り（推定IRR 8.6% / 会社別CoE 8.3%）。投資妙味: 8%要求の基準買値339ドルで許容、9%では286ドル、10%では247ドル。8%投資家は候補、9-10%投資家は小幅下落を待つ。 2025年売上の75%が固定価格で、原価超過リスクはLMT/NOCより契約比率上大きい。Aerojet買収由来の長期債務は約109億ドル、goodwill約200億ドル。利益率の一部は資産monetization、法的和解、LHX NeXtに支えられ、持続性を分ける必要がある。FCF約30億ドルの達成と負債削減が判定の中心。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 12.0% | $184.12 | FCFE/株12ドル、成長1%、永久成長2.0%。75%の固定価格売上でEAC悪化、Aerojet統合・ポートフォリオ整理が失速。 |
| bear | 20.0% | $245.49 | FCFE/株14ドル、成長4%、永久成長2.25%。需要は強いが低マージン案件と負債返済が価値創出を制限。 |
| base | 38.0% | $320.89 | FCFE/株16ドル、成長7%、永久成長2.5%。407億ドルの1Q受注残、2026年FCF30億ドル、LHX NeXt効果を反映。 |
| strong | 22.0% | $390.28 | FCFE/株17ドル、成長10%、永久成長2.75%。ミサイル・宇宙・resilient communicationsが二桁成長し、利益率も拡大。 |
| exceptional | 8.0% | $458.43 | FCFE/株18ドル、成長12%、永久成長3.0%。book-to-bill 1.3-1.4が長期継続し、能力増強と資産整理が同時に成功。 |