MCD McDonald's 米国株チャート・財務バリュエーション
MCD（McDonald's）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Restaurants、時価総額: 2,339億5,615万ﾄﾞﾙ、PER: 27.6倍、配当利回り: 2.19%、最新株価: $272.25（株価日付: 2026-08-13）。
MCDを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
2025年末の店舗は約95%がフランチャイズで、2025 systemwide salesは1394億ドル、為替中立+5%。franchised marginは139億ドルでrestaurant marginの約90%、賃借負債を含むafter-tax ROICも20%。Q1 2026はcomps +3.8%、systemwide sales為替中立+6%。reported revenueの低成長を永久化した旧モデルは経済実態を捉えていない。
主な懸念
市場整合: 旧判定の約60%割高はモデル誤り。95%フランチャイズのMCDをreported revenue CAGRで評価せず、systemwide sales、franchised margin、賃借調整ROICで見ると280.63ドルは概ね妥当（推定IRR 8.3% / 会社別CoE 7.8%）。投資妙味: 8%価値288.17ドルで現値は合格、9%は265.39ドル、10%は244.72ドル。8%狙いなら保有・小口候補、9〜10%狙いなら265ドル以下を待つ。 約400億ドルの債務と約148億ドルの賃借負債があり、2026 capex 37〜39億ドルと急速出店はユニット採算を要求する。米国のaffordabilityとguest countが弱ければ平均単価頼みになる。現値は8%要求には合うが9〜10%の余白は薄い。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| 毀損 | 10.0% | $155.85 | 客数低迷・加盟店採算悪化でEPS横ばい、配当2%、終価17倍。 |
| 低成長 | 20.0% | $209.02 | systemwide sales 2〜3%、EPS・配当3%、終価19倍。 |
| 基準 | 40.0% | $296.94 | comps 3〜4%＋純出店、EPS 6%、配当5%、終価22倍。 |
| 強気 | 25.0% | $373.51 | デジタル・ロイヤルティと出店でEPS 8%、配当6%、終価24倍。 |
| 例外的強気 | 5.0% | $469.19 | 客数・単価・出店が同時に伸びEPS 10%、終価26倍。 |