MDLZ Mondelez International 米国株チャート・財務バリュエーション
MDLZ（Mondelez International）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Packaged Foods & Meats、時価総額: 743億8,550万ﾄﾞﾙ、PER: 30.7倍、配当利回り: 3.37%、最新株価: $63.53（株価日付: 2026-08-13）。
MDLZを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
2025 GAAP EPS 1.89ドルに対しadjusted EPSは2.92ドル、FCFは32億ドル、株主還元49億ドルで、会計利益の谷をそのまま永久化できない。Q1 2026もorganic net revenue +3.0%でブランドの価格転嫁力は残る。グローバルなチョコ・ビスケットのカテゴリー資産と流通は永続性が高い。
主な懸念
市場整合: 旧判定の約30%割高はGAAPのココア高騰・デリバティブ影響を恒久化した過小評価。正規化後は市場的に概ね妥当から小幅割高だが、8〜10%要求にはまだ届かない（推定IRR 7.5% / 会社別CoE 7.9%）。投資妙味: 8%価値58.36ドル、9%53.85ドル、10%49.75ドル。60.91ドルでは待ちだが、理由は約30%の過大評価ではなく、ココア正常化を織り込んでも期待IRRが7.5%程度だから。 2025 volume/mixは-3.7%、Q1 2026も-0.5%。Q1 adjusted gross marginは270bp低下して30.7%、adjusted EPSは為替中立-14.9%。60.91ドルを正当化するにはココア正常化だけでなく数量回復も必要で、2026見通しの有機売上0〜2%は短期余白が薄い。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| 毀損 | 15.0% | $28.72 | ココア高止まりと需要破壊でEPS -2%、配当横ばい、終価14倍。 |
| 低成長 | 20.0% | $41.33 | 価格後の数量回復が鈍くEPS・配当2%、終価16倍。 |
| 基準 | 40.0% | $63.16 | 2027年以降volume/mixプラス、EPS 6%、配当4%、終価19倍。 |
| 強気 | 20.0% | $79.82 | ココア正常化とブランド再投資でEPS 8%、配当5%、終価21倍。 |
| 例外的強気 | 5.0% | $100.74 | 新興国成長と粗利完全回復でEPS 10%、終価23倍。 |