RSG Republic Services 米国株チャート・財務バリュエーション
RSG（Republic Services）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Environmental & Facilities Services、時価総額: 712億4,516万ﾄﾞﾙ、PER: 33.7倍、配当利回り: 1.04%、最新株価: $215.22（株価日付: 2026-08-13）。
RSGを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
このページで確認できること: RSG 米国株、RSG チャート、Republic Services 株価、米国株 財務データ
独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
2025年に収集したsolid wasteの約67%を自社landfillで処分し、207のactive landfillと50億立方ヤードのcapacityを持つ。新規permitは年単位で難しく、このvertical integrationとroute densityが参入障壁。2025年average yield 4.1%に対しvolume -0.6%、2026年1Qもyield 3.4%、volume -0.8%ながらmarginを拡大。2026年FCF25.2-25.6億ドルはGAAP EPSモデルより価値をよく表す。
主な懸念
市場整合: 品質プレミアムの大半は正当化でき、市場的には概ね妥当から小幅割高。確率加重価値209.05ドル（217.34ドル比-3.8%）、市場暗黙IRR7.14%は会社資本コスト7.3%に近い。独自モデルの-60.0%は明白に過大だが、8-10%要求利回りでは買い場ではない（推定IRR 7.1% / 会社別CoE 7.3%）。投資妙味: 8%要求の基準買値180ドル、9%は149ドル、10%は128ドル。市場的には妥当でもユーザー要求では待つ。 2025年収益成長は価格依存でvolumeはマイナス、2026年会社見通しもvolume約-1%。既存landfillへの将来投資見積りは約131億ドル、閉鎖・閉鎖後債務は23億ドル。環境ソリューションは2025年に内生成長-1.0%、2026年1Qも-1.3%。高いterminal growthと低い資本コストが崩れると価値感応度が大きい。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 10.0% | $133.07 | FCFE/株6.5ドル、成長2%、永久成長2.5%。volume低下、環境ソリューション不振、landfill費用再見積もりが重なる。 |
| bear | 20.0% | $169.87 | FCFE/株7.4ドル、成長4%、永久成長2.75%。価格は通るがvolume -1%が続き、買収・capexの回収が鈍い。 |
| base | 40.0% | $209.06 | FCFE/株8.1ドル、成長6%、永久成長3.0%。2026年FCF25.2-25.6億ドル、yield 3.2-3.7%、32% EBITDA marginを反映。 |
| strong | 22.0% | $247.41 | FCFE/株8.5ドル、成長8%、永久成長3.25%。vertical integration、環境サービス買収、価格とautomationが高ROICで寄与。 |
| exceptional | 8.0% | $296.43 | FCFE/株9ドル、成長10%、永久成長3.5%。処分capacityとroute densityが長期二桁FCF成長を支える。 |