TXT Textron 米国株チャート・財務バリュエーション
TXT（Textron）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Aerospace & Defense、時価総額: 165億4,543万ﾄﾞﾙ、PER: 18.6倍、配当利回り: 0.08%、最新株価: $88.04（株価日付: 2026-08-13）。
TXTを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
2025年末受注残はAviation 7.724、Bell 7.795、Systems 3.304の計18.823十億ドル。2026年1Q末は19.162十億ドルへ増加した。Aviationは2025年に売上+13%、うちaftermarket parts and servicesも価格・数量の双方で増加。米政府売上は全社の27%で、需要源は分散している。Industrial分離後は事業用機・回転翼機・防衛の価値が見えやすくなる。
主な懸念
市場整合: 旧評価ほどの大幅割高ではないが、凍結価格92.50ドルでは小幅割高。航空機の高採算アフターマーケット、18.8十億ドルの受注残、BellのMV-75量産移行、Industrial分離による純粋な航空宇宙・防衛会社化を市場が先取りする合理性はある。一方、会社別資本コスト8.3%に対する市場暗黙IRRは7.68%で、正常化FCFEを基準にすると5年間約9.5%成長が必要。確率加重価値83.08ドル（現値比-10.2%）なので、深い割高ではなく『質を認めつつ待つ』（推定IRR 7.7% / 会社別CoE 8.3%）。投資妙味: 8%要求なら基準買値87ドル、9%なら73ドル、10%なら63ドル。8%要求でも現値はやや上で、買い急がない。 米政府売上の53%が固定価格・固定価格インセンティブ契約。MV-75のlong-lead LRIP optionは大半が固定価格で、会社は受注時に60-110百万ドルの不利な累積修正を見込む。MV-75は成長源である一方、設備・人員の先行投資と単一プログラム集中も強める。2026年の現金創出見通しは700-800百万ドルに対しcapex 650百万ドルで、受注残の増加が直ちにFCFEにならない。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 10.0% | $47.48 | FCFE/株3.30ドル、5年成長0%、永久成長1.75%。事業用機の景気後退、MV-75遅延、Industrial分離コストが重なる。 |
| bear | 20.0% | $64.43 | FCFE/株3.80ドル、5年成長3%、永久成長2.25%。航空機引渡しとアフターマーケットは維持するが、固定価格案件と設備投資で現金化が鈍い。 |
| base | 40.0% | $82.45 | FCFE/株4.25ドル、5年成長6%、永久成長2.5%。受注残、Aviation aftermarket、MV-75立上げ、Industrial分離を保守的に反映。 |
| strong | 22.0% | $102.20 | FCFE/株4.60ドル、5年成長9%、永久成長2.75%。純粋A&D化で資本配分が改善し、CitationとBellの増産が想定通り進む。 |
| exceptional | 8.0% | $124.80 | FCFE/株4.90ドル、5年成長12%、永久成長3.0%。MV-75量産、航空機更新、サービス収益が同時に二桁成長する。 |