日経225オプションと VI・SQ
JPX が毎日出している清算値段等（各銘柄の清算価格・理論価格・ボラティリティ・金利・残日数）を
そのまま取り込み、フォワード価格を put-call パリティで組み直してから、
予想変動率とグリークスを計算し直しています。
日経225・ミニ・TOPIX・JPX日経400
個別株オプションも収録
毎営業日 自動更新
いまの日経225オプション
限月ごとの予想変動率とゆがみ
RR（リスクリバーサル）は「同じだけ離れたプットとコールの IV の差」。 マイナスが大きいほど下側の保険が高く買われています。 BF（バタフライ）は両端の持ち上がり具合で、大きく動く可能性の織り込みです。
日経平均VI と VI 先物
VI そのものは買えません。買えるのはVI 先物で、普段は先ほど高い形をしています。 この差（ロールコスト）が、VI 先物を買い持ちし続けると目減りしていく理由です。
日経225 の実現ボラティリティ（1965年から）
日経平均VI の日次履歴は無料では配られていないため、当サイトでは 2026年8月28日から自前で貯めています。それ以前について確かな数字で言えるのは 「実際にどれだけ動いたか」だけなので、こちらは 1965 年から全部計算してあります。
SQ の前後で、本当に何か起きているのか
「SQ に向けて値が特定の水準へ吸い寄せられる」「SQ 週は荒れる」—— よく言われることを、1965 年からの 722 回ぶんの日次四本値で確かめました。 SQ 日は各限月の第 2 金曜です。
SQ の前後 ±10 営業日
0 が SQ 当日。棒が「その日の平均リターン」、 折れ線が「値動きの大きさ（絶対値の平均）」です。
公表された SQ 値と、その日の値段
SQ 値は各構成銘柄の始値から作られるので、 指数の始値とは少しずれます。そのずれの向きと大きさ。
SQ（特別清算数値）
オプションの最終損益はこの値で決まります。JPX が公表している範囲を取り込んでいます。
出典：JPX「先物・オプション清算値段等」「最終清算数値・最終決済価格」、指数の日次四本値。
JPX の清算値 CSV には建玉が含まれないため、このページではガンマ・エクスポージャーは計算していません。