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AI 銘柄分析 · 10年

Bank Rakyat Indonesia / バンク・ラキヤット・インドネシア

BBRI · IDR · 分析基準日 2026-11-06

政府系銀行の信用・配当・資本を考える10年分析（条件付き・要再確認）

10年期待年率要確認参考 10.88%（2026-11-06・2,810.00 IDR基準、集計外）
資本コスト15.00%
直近終値2,810.00 IDR2026-11-06

AIによるシナリオ分析です。基準日以降の出来事、株価や為替の変化は個別に確認が必要です。各数値は元の分析の単位と前提に従います。

分析の要約

2026年6月末の監査済み親会社資本・連結CET1・自己株控除後の株数を11月6日の代理値として、ROE、リスク資産、分配と資本不足時の増資を5ケースで仮定します。6月末以降の決算、自己株や配当、株式報酬は期首に反映できていません。政府の特別議決権株と市場で取引される普通株を経済的に同額とする仮定も未検証です。11月9日は分析上の再確認日であり、期待年率は確認まで集計を保留します。将来の分配日・権利日は祝日を考慮しない架空の日付です。

事業

インドネシアで零細・中小企業向けを含む融資、預金、決済、保険などを展開する政府系銀行グループ。

競争力・事業の質

小口融資と地域の顧客基盤は強みとなり得る一方、信用悪化時の損失、預金競争、政策や政府の支配を考慮します。

業界と環境

中小・零細事業者の信用、融資金利、資金調達費用、保証、規制資本の変化に影響されます。

財務・資本配分

2026年6月末の連結CET1比率20.42%と銀行単体の総自己資本比率19.35%は異なる指標です。資本目標不足には簿価の60%で第三者が仮に増資する一方、既存株主の引受権・承認と資金調達の成立は未確認です。

評価の前提と確認

親会社帰属利益と非支配持分を区別し、銀行預金を非金融企業の純負債として控除しません。終価は持続ROEと成長率、要求利回りから計算する仮のP/Bに基づきます。

資本コストの前提

資本コスト
15.00%
basis

年15%は分析上の要求利回りの仮定で、会社公表値ではありません。

事業別データ

事業別の内訳と、収録されている年度別データを確認できます。

事業別データを開く →

10年のシナリオ

シナリオごとの確率、期間内の株主還元・追加負担、終価です。金額は億IDR。株主の範囲や受取時点は各分析の前提を確認してください。

シナリオ確率株主還元・追加負担終価
強気15.0%3,807.916,408.76
やや強気20.0%3,388.174,977.69
中立35.0%2,765.894,031.85
やや弱気20.0%1,270.092,523.83
弱気10.0%285.84718.87

強気（確率 15.0%）

ROE21%、リスク資産年10.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

やや強気（確率 20.0%）

ROE18.5%、リスク資産年9%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

日付別キャッシュフロー

1
内容を開く
想定日

2026-11-09

year
0.0082135523613963
金額
0
種類

analyst_recheck_q3_shares_rights

注記

分析上の再確認日であり、会社発表イベントではありません。

2
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想定日

2027-12-31

year
1.1498973305955
金額
264.06490401995
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2027-12-27

declaration_date_assumed

2027-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

3
内容を開く
想定日

2028-12-29

year
2.1464750171116
金額
281.16310655524
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2028-12-25

declaration_date_assumed

2028-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

4
内容を開く
想定日

2029-12-31

year
3.151266255989
金額
299.36841770469
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2029-12-25

declaration_date_assumed

2029-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

5
内容を開く
想定日

2030-12-31

year
4.1505817932923
金額
318.75252275107
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2030-12-25

declaration_date_assumed

2030-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

6
内容を開く
想定日

2031-12-31

year
5.1498973305955
金額
339.3917485992
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2031-12-25

declaration_date_assumed

2031-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

7
内容を開く
想定日

2032-12-31

year
6.1519507186858
金額
361.367364321
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2032-12-27

declaration_date_assumed

2032-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

8
内容を開く
想定日

2033-12-30

year
7.1485284052019
金額
384.76590116078
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2033-12-26

declaration_date_assumed

2033-12-12

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

9
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想定日

2034-12-29

year
8.145106091718
金額
409.67949326094
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2034-12-25

declaration_date_assumed

2034-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

10
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想定日

2035-12-31

year
9.1498973305955
金額
403.53600720993
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2035-12-25

declaration_date_assumed

2035-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

11
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想定日

2036-11-06

year
10.001368925394
金額
326.08348044835
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2036-10-31

declaration_date_assumed

2036-10-17

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

その他の数値・前提

期間内の親会社利益合計（億）
8186707.9183374
net_sum_definition

親会社帰属利益の会社全体合計（億IDR）で、1億株換算の株主CFとは異なります。

期間内株主受取
3388.1729460311
終価
4977.6913600166
annual_and_partial_year_ledger_million_IDR
内容を開く
1
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case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1317.5795626775
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2026-11-07

end

2026-12-31

fraction
0.15068493150685
opening_parent_equity_idr_million
321923187
opening_cet1_proxy_idr_million
298949408
opening_rwa_proxy_idr_million
1463903095
assumed_roe
0.185
parent_profit_idr_million
8974160.0759589
rwa_closing_idr_million
1483756027.3842
planned_dividend_idr_million
0
capital_capacity_idr_million
48266263.283716
dividend_idr_million
0
closing_parent_equity_idr_million
330897347.07596
closing_cet1_proxy_idr_million
307923568.07596
target_capital_shortfall_idr_million
0
2
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1402.8928393608
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2027-01-01

end

2027-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
330897347.07596
opening_cet1_proxy_idr_million
307923568.07596
opening_rwa_proxy_idr_million
1483756027.3842
assumed_roe
0.185
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61216009.209052
rwa_closing_idr_million
1617294069.8488
planned_dividend_idr_million
39790405.985884
capital_capacity_idr_million
86113115.061466
dividend_idr_million
39790405.985884
closing_parent_equity_idr_million
352322950.29913
closing_cet1_proxy_idr_million
329349171.29913
target_capital_shortfall_idr_million
0
3
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1493.7301507095
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2028-01-01

end

2028-12-31

fraction
1
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352322950.29913
opening_cet1_proxy_idr_million
329349171.29913
opening_rwa_proxy_idr_million
1617294069.8488
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0.185
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65179745.805339
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1762850536.1352
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42366834.77347
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86030073.280802
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42366834.77347
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375135861.331
closing_cet1_proxy_idr_million
352162082.331
target_capital_shortfall_idr_million
0
4
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1590.4491779679
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
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0
start

2029-01-01

end

2029-12-31

fraction
1
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375135861.331
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352162082.331
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1762850536.1352
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0.185
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69400134.346234
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1921507084.3874
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45110087.325052
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85298476.909436
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45110087.325052
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399425908.35218
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376452129.35218
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0
5
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case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1693.4307622413
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0
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0
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0
start

2030-01-01

end

2030-12-31

fraction
1
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399425908.35218
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376452129.35218
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1921507084.3874
assumed_roe
0.185
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73893793.045153
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2094442721.9823
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48030965.479349
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83818446.050435
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48030965.479349
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425288735.91798
closing_cet1_proxy_idr_million
402314956.91798
target_capital_shortfall_idr_million
0
6
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1803.0804040964
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2031-01-01

end

2031-12-31

fraction
1
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425288735.91798
opening_cet1_proxy_idr_million
402314956.91798
opening_rwa_proxy_idr_million
2094442721.9823
assumed_roe
0.185
parent_profit_idr_million
78678416.144827
rwa_closing_idr_million
2282942566.9607
planned_dividend_idr_million
51140970.494137
capital_capacity_idr_million
81478423.844692
dividend_idr_million
51140970.494137
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452826181.56867
closing_cet1_proxy_idr_million
429852402.56867
target_capital_shortfall_idr_million
0
7
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case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1919.8298602617
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2032-01-01

end

2032-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
452826181.56867
opening_cet1_proxy_idr_million
429852402.56867
opening_rwa_proxy_idr_million
2282942566.9607
assumed_roe
0.185
parent_profit_idr_million
83772843.590204
rwa_closing_idr_million
2488407397.9871
planned_dividend_idr_million
54452348.333633
capital_capacity_idr_million
78153951.511128
dividend_idr_million
54452348.333633
closing_parent_equity_idr_million
482146676.82524
closing_cet1_proxy_idr_million
459172897.82524
target_capital_shortfall_idr_million
0
8
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2044.1388437136
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2033-01-01

end

2033-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
482146676.82524
opening_cet1_proxy_idr_million
459172897.82524
opening_rwa_proxy_idr_million
2488407397.9871
assumed_roe
0.185
parent_profit_idr_million
89197135.21267
rwa_closing_idr_million
2712364063.806
planned_dividend_idr_million
57978137.888235
capital_capacity_idr_million
73706321.871868
dividend_idr_million
57978137.888235
closing_parent_equity_idr_million
513365674.14968
closing_cet1_proxy_idr_million
490391895.14968
target_capital_shortfall_idr_million
0
9
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2176.4968338441
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2034-01-01

end

2034-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
513365674.14968
opening_cet1_proxy_idr_million
490391895.14968
opening_rwa_proxy_idr_million
2712364063.806
assumed_roe
0.185
parent_profit_idr_million
94972649.71769
rwa_closing_idr_million
2956476829.5485
planned_dividend_idr_million
61732222.316499
capital_capacity_idr_million
67981099.696378
dividend_idr_million
61732222.316499
closing_parent_equity_idr_million
546606101.55087
closing_cet1_proxy_idr_million
523632322.55087
target_capital_shortfall_idr_million
0
10
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2337.0271437793
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2035-01-01

end

2035-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
546606101.55087
opening_cet1_proxy_idr_million
523632322.55087
opening_rwa_proxy_idr_million
2956476829.5485
assumed_roe
0.185
parent_profit_idr_million
101122128.78691
rwa_closing_idr_million
3222559744.2079
planned_dividend_idr_million
65729383.711492
capital_capacity_idr_million
60806496.101401
dividend_idr_million
60806496.101401
closing_parent_equity_idr_million
586921734.23638
closing_cet1_proxy_idr_million
563947955.23638
target_capital_shortfall_idr_million
0
11
内容を開く
case

positive

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2508.7564454484
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2036-01-01

end

2036-11-06

fraction
0.84972677595628
opening_parent_equity_idr_million
586921734.23638
opening_cet1_proxy_idr_million
563947955.23638
opening_rwa_proxy_idr_million
3222559744.2079
assumed_roe
0.185
parent_profit_idr_million
92263775.899699
rwa_closing_idr_million
3469006321.3674
planned_dividend_idr_million
59971454.334805
capital_capacity_idr_million
49135624.896786
dividend_idr_million
49135624.896786
closing_parent_equity_idr_million
630049885.23929
closing_cet1_proxy_idr_million
607076106.23929
target_capital_shortfall_idr_million
0
capital_assumptions
内容を開く
id

positive

prob
20.00%
roe
0.185
growth
0.09
payout
0.65
target
0.175
long_roe
0.17

中立（確率 35.0%）

ROE16%、リスク資産年7.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

やや弱気（確率 20.0%）

ROE11%、リスク資産年5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

弱気（確率 10.0%）

信用悪化を想定し、2028年ROEマイナス12%、2029年マイナス4%を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

金額の単位

億IDR。株主CF・終価は仮の1億株で換算。会社全体の利益は別、期別の財務台帳は百万IDRです。

未確認事項

1

2026年6月末の財務・株数を11月6日の代理値として使用。6月以後の決算・自己株・配当・株式報酬は未確認です。

2

連結利益がそのまま連結CET1に反映される単純化で、監督調整や子会社資本の分配可能性を示すものではありません。

3

政府保有のA株と市場のB株は統治上の権利が異なります。将来の配当や終価が同額との経済的仮定は未検証です。

4

増資の承認・株主の優先引受権・株種・発行条件や引受成立は未確認です。

5

将来配当・権利日は会社決議ではなく、祝日を考慮しない架空の平日です。

6

内部資本目標は法定最低基準や会社目標ではありません。ETFの現地税・費用・為替・投資家税は含みません。

分析基準とデータ

価格・単価
2810
株数
100000000
shares_denominator

CFの単位換算用の仮の1億株で、実発行株数ではありません。

issuer_all_classes_2026_06_30
151559001604
issuer_treasury_2026_06_30
874812300
active_all_classes_2026_06_30_proxy
150684189304
state_special_class_A_2026_06_30
806109769
financial_base_date

2026-06-30

株価の出所

会社IRに表示された11月6日の価格。取引所明細は未確認。

追加データ・検証記録

分析ごとに収録された追加の前提、年度別データ、検証上の注意を確認できます。

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分析に使用した資料

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