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AI 銘柄分析 · 10年

Bank Rakyat Indonesia / バンク・ラキヤット・インドネシア

BBRI · IDR · 分析基準日 2026-11-06

政府系銀行の信用・配当・資本を考える10年分析（条件付き・要再確認）

10年期待年率要確認参考 10.88%（2026-11-06・2,810.00 IDR基準、集計外）
資本コスト15.00%
直近終値2,810.00 IDR2026-11-06

AIによるシナリオ分析です。基準日以降の出来事、株価や為替の変化は個別に確認が必要です。各数値は元の分析の単位と前提に従います。

分析の要約

2026年6月末の監査済み親会社資本・連結CET1・自己株控除後の株数を11月6日の代理値として、ROE、リスク資産、分配と資本不足時の増資を5ケースで仮定します。6月末以降の決算、自己株や配当、株式報酬は期首に反映できていません。政府の特別議決権株と市場で取引される普通株を経済的に同額とする仮定も未検証です。11月9日は分析上の再確認日であり、期待年率は確認まで集計を保留します。将来の分配日・権利日は祝日を考慮しない架空の日付です。

事業

インドネシアで零細・中小企業向けを含む融資、預金、決済、保険などを展開する政府系銀行グループ。

競争力・事業の質

小口融資と地域の顧客基盤は強みとなり得る一方、信用悪化時の損失、預金競争、政策や政府の支配を考慮します。

業界と環境

中小・零細事業者の信用、融資金利、資金調達費用、保証、規制資本の変化に影響されます。

財務・資本配分

2026年6月末の連結CET1比率20.42%と銀行単体の総自己資本比率19.35%は異なる指標です。資本目標不足には簿価の60%で第三者が仮に増資する一方、既存株主の引受権・承認と資金調達の成立は未確認です。

評価の前提と確認

親会社帰属利益と非支配持分を区別し、銀行預金を非金融企業の純負債として控除しません。終価は持続ROEと成長率、要求利回りから計算する仮のP/Bに基づきます。

資本コストの前提

資本コスト
15.00%
basis

年15%は分析上の要求利回りの仮定で、会社公表値ではありません。

事業別データ

事業別の内訳と、収録されている年度別データを確認できます。

事業別データを開く →

10年のシナリオ

シナリオごとの確率、期間内の株主還元・追加負担、終価です。金額は億IDR。株主の範囲や受取時点は各分析の前提を確認してください。

シナリオ確率株主還元・追加負担終価
強気15.0%3,807.916,408.76
やや強気20.0%3,388.174,977.69
中立35.0%2,765.894,031.85
やや弱気20.0%1,270.092,523.83
弱気10.0%285.84718.87

強気（確率 15.0%）

ROE21%、リスク資産年10.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

やや強気（確率 20.0%）

ROE18.5%、リスク資産年9%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

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中立（確率 35.0%）

ROE16%、リスク資産年7.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

日付別キャッシュフロー

1
内容を開く
想定日

2026-11-09

year
0.0082135523613963
金額
0
種類

analyst_recheck_q3_shares_rights

注記

分析上の再確認日であり、会社発表イベントではありません。

2
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想定日

2027-12-31

year
1.1498973305955
金額
210.04011057404
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2027-12-27

declaration_date_assumed

2027-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

3
内容を開く
想定日

2028-12-29

year
2.1464750171116
金額
223.48267765078
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2028-12-25

declaration_date_assumed

2028-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

4
内容を開く
想定日

2029-12-31

year
3.151266255989
金額
237.78556902043
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2029-12-25

declaration_date_assumed

2029-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

5
内容を開く
想定日

2030-12-31

year
4.1505817932923
金額
253.00384543773
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2030-12-25

declaration_date_assumed

2030-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

6
内容を開く
想定日

2031-12-31

year
5.1498973305955
金額
269.19609154575
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2031-12-25

declaration_date_assumed

2031-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

7
内容を開く
想定日

2032-12-31

year
6.1519507186858
金額
286.42464140468
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2032-12-27

declaration_date_assumed

2032-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

8
内容を開く
想定日

2033-12-30

year
7.1485284052019
金額
304.75581845458
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2033-12-26

declaration_date_assumed

2033-12-12

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

9
内容を開く
想定日

2034-12-29

year
8.145106091718
金額
324.26019083567
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2034-12-25

declaration_date_assumed

2034-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

10
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想定日

2035-12-31

year
9.1498973305955
金額
345.01284304915
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2035-12-25

declaration_date_assumed

2035-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

11
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想定日

2036-11-06

year
10.001368925394
金額
311.92931643808
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2036-10-31

declaration_date_assumed

2036-10-17

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

その他の数値・前提

期間内の親会社利益合計（億）
7023882.003602
net_sum_definition

親会社帰属利益の会社全体合計（億IDR）で、1億株換算の株主CFとは異なります。

期間内株主受取
2765.8911044109
終価
4031.8452214202
annual_and_partial_year_ledger_million_IDR
内容を開く
1
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1312.7506910877
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2026-11-07

end

2026-12-31

fraction
0.15068493150685
opening_parent_equity_idr_million
321923187
opening_cet1_proxy_idr_million
298949408
opening_rwa_proxy_idr_million
1463903095
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
7761435.7413699
rwa_closing_idr_million
1480447205.3202
planned_dividend_idr_million
0
capital_capacity_idr_million
40230346.783733
dividend_idr_million
0
closing_parent_equity_idr_million
329684622.74137
closing_cet1_proxy_idr_million
306710843.74137
target_capital_shortfall_idr_million
0
2
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1396.7667353174
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2027-01-01

end

2027-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
329684622.74137
opening_cet1_proxy_idr_million
306710843.74137
opening_rwa_proxy_idr_million
1480447205.3202
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
52749539.638619
rwa_closing_idr_million
1591480745.7192
planned_dividend_idr_million
31649723.783172
capital_capacity_idr_million
72993849.150529
dividend_idr_million
31649723.783172
closing_parent_equity_idr_million
350784438.59682
closing_cet1_proxy_idr_million
327810659.59682
target_capital_shortfall_idr_million
0
3
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1486.1598063777
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2028-01-01

end

2028-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
350784438.59682
opening_cet1_proxy_idr_million
327810659.59682
opening_rwa_proxy_idr_million
1591480745.7192
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
56125510.175491
rwa_closing_idr_million
1710841801.6482
planned_dividend_idr_million
33675306.105294
capital_capacity_idr_million
75984645.475639
dividend_idr_million
33675306.105294
closing_parent_equity_idr_million
373234642.66701
closing_cet1_proxy_idr_million
350260863.66701
target_capital_shortfall_idr_million
0
4
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1581.2740339858
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2029-01-01

end

2029-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
373234642.66701
opening_cet1_proxy_idr_million
350260863.66701
opening_rwa_proxy_idr_million
1710841801.6482
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
59717542.826722
rwa_closing_idr_million
1839154936.7718
planned_dividend_idr_million
35830525.696033
capital_capacity_idr_million
78930517.874817
dividend_idr_million
35830525.696033
closing_parent_equity_idr_million
397121659.7977
closing_cet1_proxy_idr_million
374147880.7977
target_capital_shortfall_idr_million
0
5
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1682.4755721609
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2030-01-01

end

2030-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
397121659.7977
opening_cet1_proxy_idr_million
374147880.7977
opening_rwa_proxy_idr_million
1839154936.7718
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
63539465.567632
rwa_closing_idr_million
1977091557.0297
planned_dividend_idr_million
38123679.340579
capital_capacity_idr_million
81810866.099997
dividend_idr_million
38123679.340579
closing_parent_equity_idr_million
422537446.02476
closing_cet1_proxy_idr_million
399563667.02476
target_capital_shortfall_idr_million
0
6
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1790.1540087792
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2031-01-01

end

2031-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
422537446.02476
opening_cet1_proxy_idr_million
399563667.02476
opening_rwa_proxy_idr_million
1977091557.0297
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
67605991.363961
rwa_closing_idr_million
2125373423.8069
planned_dividend_idr_million
40563594.818377
capital_capacity_idr_million
84602442.103478
dividend_idr_million
40563594.818377
closing_parent_equity_idr_million
449579842.57034
closing_cet1_proxy_idr_million
426606063.57034
target_capital_shortfall_idr_million
0
7
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1904.7238653411
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2032-01-01

end

2032-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
449579842.57034
opening_cet1_proxy_idr_million
426606063.57034
opening_rwa_proxy_idr_million
2125373423.8069
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
71932774.811254
rwa_closing_idr_million
2284776430.5924
planned_dividend_idr_million
43159664.886753
capital_capacity_idr_million
87279080.874963
dividend_idr_million
43159664.886753
closing_parent_equity_idr_million
478352952.49484
closing_cet1_proxy_idr_million
455379173.49484
target_capital_shortfall_idr_million
0
8
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2026.6261927229
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2033-01-01

end

2033-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
478352952.49484
opening_cet1_proxy_idr_million
455379173.49484
opening_rwa_proxy_idr_million
2284776430.5924
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
76536472.399175
rwa_closing_idr_million
2456134662.8868
planned_dividend_idr_million
45921883.439505
capital_capacity_idr_million
89811406.574387
dividend_idr_million
45921883.439505
closing_parent_equity_idr_million
508967541.45451
closing_cet1_proxy_idr_million
485993762.45451
target_capital_shortfall_idr_million
0
9
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2156.3302690572
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2034-01-01

end

2034-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
508967541.45451
opening_cet1_proxy_idr_million
485993762.45451
opening_rwa_proxy_idr_million
2456134662.8868
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
81434806.632722
rwa_closing_idr_million
2640344762.6033
planned_dividend_idr_million
48860883.979633
capital_capacity_idr_million
92166511.818632
dividend_idr_million
48860883.979633
closing_parent_equity_idr_million
541541464.1076
closing_cet1_proxy_idr_million
518567685.1076
target_capital_shortfall_idr_million
0
10
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2294.3354062769
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2035-01-01

end

2035-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
541541464.1076
opening_cet1_proxy_idr_million
518567685.1076
opening_rwa_proxy_idr_million
2640344762.6033
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
86646634.257216
rwa_closing_idr_million
2838370619.7986
planned_dividend_idr_million
51987980.55433
capital_capacity_idr_million
94307607.80107
dividend_idr_million
51987980.55433
closing_parent_equity_idr_million
576200117.81049
closing_cet1_proxy_idr_million
553226338.81049
target_capital_shortfall_idr_million
0
11
内容を開く
case

base

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2419.1071328521
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2036-01-01

end

2036-11-06

fraction
0.84972677595628
opening_parent_equity_idr_million
576200117.81049
opening_cet1_proxy_idr_million
553226338.81049
opening_rwa_proxy_idr_million
2838370619.7986
assumed_roe
0.16
parent_profit_idr_million
78338026.946038
rwa_closing_idr_million
3019258583.4784
planned_dividend_idr_million
47002816.167623
capital_capacity_idr_million
88097820.730417
dividend_idr_million
47002816.167623
closing_parent_equity_idr_million
607535328.5889
closing_cet1_proxy_idr_million
584561549.5889
target_capital_shortfall_idr_million
0
capital_assumptions
内容を開く
id

base

prob
35.00%
roe
0.16
growth
0.075
payout
0.6
target
0.18
long_roe
0.15

やや弱気（確率 20.0%）

ROE11%、リスク資産年5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

弱気（確率 10.0%）

信用悪化を想定し、2028年ROEマイナス12%、2029年マイナス4%を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

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金額の単位

億IDR。株主CF・終価は仮の1億株で換算。会社全体の利益は別、期別の財務台帳は百万IDRです。

未確認事項

1

2026年6月末の財務・株数を11月6日の代理値として使用。6月以後の決算・自己株・配当・株式報酬は未確認です。

2

連結利益がそのまま連結CET1に反映される単純化で、監督調整や子会社資本の分配可能性を示すものではありません。

3

政府保有のA株と市場のB株は統治上の権利が異なります。将来の配当や終価が同額との経済的仮定は未検証です。

4

増資の承認・株主の優先引受権・株種・発行条件や引受成立は未確認です。

5

将来配当・権利日は会社決議ではなく、祝日を考慮しない架空の平日です。

6

内部資本目標は法定最低基準や会社目標ではありません。ETFの現地税・費用・為替・投資家税は含みません。

分析基準とデータ

価格・単価
2810
株数
100000000
shares_denominator

CFの単位換算用の仮の1億株で、実発行株数ではありません。

issuer_all_classes_2026_06_30
151559001604
issuer_treasury_2026_06_30
874812300
active_all_classes_2026_06_30_proxy
150684189304
state_special_class_A_2026_06_30
806109769
financial_base_date

2026-06-30

株価の出所

会社IRに表示された11月6日の価格。取引所明細は未確認。

追加データ・検証記録

分析ごとに収録された追加の前提、年度別データ、検証上の注意を確認できます。

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分析に使用した資料

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