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AI 銘柄分析 · 10年

Bank Rakyat Indonesia / バンク・ラキヤット・インドネシア

BBRI · IDR · 分析基準日 2026-11-06

政府系銀行の信用・配当・資本を考える10年分析（条件付き・要再確認）

10年期待年率要確認参考 10.88%（2026-11-06・2,810.00 IDR基準、集計外）
資本コスト15.00%
直近終値2,810.00 IDR2026-11-06

AIによるシナリオ分析です。基準日以降の出来事、株価や為替の変化は個別に確認が必要です。各数値は元の分析の単位と前提に従います。

分析の要約

2026年6月末の監査済み親会社資本・連結CET1・自己株控除後の株数を11月6日の代理値として、ROE、リスク資産、分配と資本不足時の増資を5ケースで仮定します。6月末以降の決算、自己株や配当、株式報酬は期首に反映できていません。政府の特別議決権株と市場で取引される普通株を経済的に同額とする仮定も未検証です。11月9日は分析上の再確認日であり、期待年率は確認まで集計を保留します。将来の分配日・権利日は祝日を考慮しない架空の日付です。

事業

インドネシアで零細・中小企業向けを含む融資、預金、決済、保険などを展開する政府系銀行グループ。

競争力・事業の質

小口融資と地域の顧客基盤は強みとなり得る一方、信用悪化時の損失、預金競争、政策や政府の支配を考慮します。

業界と環境

中小・零細事業者の信用、融資金利、資金調達費用、保証、規制資本の変化に影響されます。

財務・資本配分

2026年6月末の連結CET1比率20.42%と銀行単体の総自己資本比率19.35%は異なる指標です。資本目標不足には簿価の60%で第三者が仮に増資する一方、既存株主の引受権・承認と資金調達の成立は未確認です。

評価の前提と確認

親会社帰属利益と非支配持分を区別し、銀行預金を非金融企業の純負債として控除しません。終価は持続ROEと成長率、要求利回りから計算する仮のP/Bに基づきます。

資本コストの前提

資本コスト
15.00%
basis

年15%は分析上の要求利回りの仮定で、会社公表値ではありません。

事業別データ

事業別の内訳と、収録されている年度別データを確認できます。

事業別データを開く →

10年のシナリオ

シナリオごとの確率、期間内の株主還元・追加負担、終価です。金額は億IDR。株主の範囲や受取時点は各分析の前提を確認してください。

シナリオ確率株主還元・追加負担終価
強気15.0%3,807.916,408.76
やや強気20.0%3,388.174,977.69
中立35.0%2,765.894,031.85
やや弱気20.0%1,270.092,523.83
弱気10.0%285.84718.87

強気（確率 15.0%）

ROE21%、リスク資産年10.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

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やや強気（確率 20.0%）

ROE18.5%、リスク資産年9%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

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中立（確率 35.0%）

ROE16%、リスク資産年7.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

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やや弱気（確率 20.0%）

ROE11%、リスク資産年5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

日付別キャッシュフロー

1
内容を開く
想定日

2026-11-09

year
0.0082135523613963
金額
0
種類

analyst_recheck_q3_shares_rights

注記

分析上の再確認日であり、会社発表イベントではありません。

2
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想定日

2027-12-31

year
1.1498973305955
金額
95.560149513272
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2027-12-27

declaration_date_assumed

2027-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

3
内容を開く
想定日

2028-12-29

year
2.1464750171116
金額
101.86711938115
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2028-12-25

declaration_date_assumed

2028-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

4
内容を開く
想定日

2029-12-31

year
3.151266255989
金額
108.5903492603
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2029-12-25

declaration_date_assumed

2029-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

5
内容を開く
想定日

2030-12-31

year
4.1505817932923
金額
115.75731231148
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2030-12-25

declaration_date_assumed

2030-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

6
内容を開く
想定日

2031-12-31

year
5.1498973305955
金額
123.39729492404
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2031-12-25

declaration_date_assumed

2031-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

7
内容を開く
想定日

2032-12-31

year
6.1519507186858
金額
131.54151638903
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2032-12-27

declaration_date_assumed

2032-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

8
内容を開く
想定日

2033-12-30

year
7.1485284052019
金額
140.2232564707
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2033-12-26

declaration_date_assumed

2033-12-12

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

9
内容を開く
想定日

2034-12-29

year
8.145106091718
金額
149.47799139777
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2034-12-25

declaration_date_assumed

2034-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

10
内容を開く
想定日

2035-12-31

year
9.1498973305955
金額
159.34353883002
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2035-12-25

declaration_date_assumed

2035-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

11
内容を開く
想定日

2036-11-06

year
10.001368925394
金額
144.33477063979
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2036-10-31

declaration_date_assumed

2036-10-17

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

その他の数値・前提

期間内の親会社利益合計（億）
4837934.3486712
net_sum_definition

親会社帰属利益の会社全体合計（億IDR）で、1億株換算の株主CFとは異なります。

期間内株主受取
1270.0932991176
終価
2523.8333271812
annual_and_partial_year_ledger_million_IDR
内容を開く
1
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1303.0929479083
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2026-11-07

end

2026-12-31

fraction
0.15068493150685
opening_parent_equity_idr_million
321923187
opening_cet1_proxy_idr_million
298949408
opening_rwa_proxy_idr_million
1463903095
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
5335987.0721918
rwa_closing_idr_million
1474932501.8801
planned_dividend_idr_million
0
capital_capacity_idr_million
31422882.224366
dividend_idr_million
0
closing_parent_equity_idr_million
327259174.07219
closing_cet1_proxy_idr_million
304285395.07219
target_capital_shortfall_idr_million
0
2
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1389.0970824702
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2027-01-01

end

2027-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
327259174.07219
opening_cet1_proxy_idr_million
304285395.07219
opening_rwa_proxy_idr_million
1474932501.8801
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
35998509.147941
rwa_closing_idr_million
1548679126.9741
planned_dividend_idr_million
14399403.659176
capital_capacity_idr_million
53778265.729916
dividend_idr_million
14399403.659176
closing_parent_equity_idr_million
348858279.56096
closing_cet1_proxy_idr_million
325884500.56096
target_capital_shortfall_idr_million
0
3
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1480.7774899132
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2028-01-01

end

2028-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
348858279.56096
opening_cet1_proxy_idr_million
325884500.56096
opening_rwa_proxy_idr_million
1548679126.9741
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
38374410.751705
rwa_closing_idr_million
1626113083.3229
planned_dividend_idr_million
15349764.300682
capital_capacity_idr_million
63427990.897934
dividend_idr_million
15349764.300682
closing_parent_equity_idr_million
371882926.01198
closing_cet1_proxy_idr_million
348909147.01198
target_capital_shortfall_idr_million
0
4
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1578.5088042475
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2029-01-01

end

2029-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
371882926.01198
opening_cet1_proxy_idr_million
348909147.01198
opening_rwa_proxy_idr_million
1626113083.3229
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
40907121.861318
rwa_closing_idr_million
1707418737.489
planned_dividend_idr_million
16362848.744527
capital_capacity_idr_million
73943802.437834
dividend_idr_million
16362848.744527
closing_parent_equity_idr_million
396427199.12877
closing_cet1_proxy_idr_million
373453420.12877
target_capital_shortfall_idr_million
0
5
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1682.6903853278
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2030-01-01

end

2030-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
396427199.12877
opening_cet1_proxy_idr_million
373453420.12877
opening_rwa_proxy_idr_million
1707418737.489
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
43606991.904165
rwa_closing_idr_million
1792789674.3634
planned_dividend_idr_million
17442796.761666
capital_capacity_idr_million
85394322.275698
dividend_idr_million
17442796.761666
closing_parent_equity_idr_million
422591394.27127
closing_cet1_proxy_idr_million
399617615.27127
target_capital_shortfall_idr_million
0
6
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1793.7479507595
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2031-01-01

end

2031-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
422591394.27127
opening_cet1_proxy_idr_million
399617615.27127
opening_rwa_proxy_idr_million
1792789674.3634
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
46485053.36984
rwa_closing_idr_million
1882429158.0816
planned_dividend_idr_million
18594021.347936
capital_capacity_idr_million
97853274.39601
dividend_idr_million
18594021.347936
closing_parent_equity_idr_million
450482426.29317
closing_cet1_proxy_idr_million
427508647.29317
target_capital_shortfall_idr_million
0
7
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1912.1353155096
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2032-01-01

end

2032-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
450482426.29317
opening_cet1_proxy_idr_million
427508647.29317
opening_rwa_proxy_idr_million
1882429158.0816
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
49553066.892249
rwa_closing_idr_million
1976550615.9857
planned_dividend_idr_million
19821226.7569
capital_capacity_idr_million
111399850.22807
dividend_idr_million
19821226.7569
closing_parent_equity_idr_million
480214266.42852
closing_cet1_proxy_idr_million
457240487.42852
target_capital_shortfall_idr_million
0
8
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2038.3362463332
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2033-01-01

end

2033-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
480214266.42852
opening_cet1_proxy_idr_million
457240487.42852
opening_rwa_proxy_idr_million
1976550615.9857
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
52823569.307137
rwa_closing_idr_million
2075378146.785
planned_dividend_idr_million
21129427.722855
capital_capacity_idr_million
126119099.58044
dividend_idr_million
21129427.722855
closing_parent_equity_idr_million
511908408.0128
closing_cet1_proxy_idr_million
488934629.0128
target_capital_shortfall_idr_million
0
9
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2172.8664385912
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2034-01-01

end

2034-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
511908408.0128
opening_cet1_proxy_idr_million
488934629.0128
opening_rwa_proxy_idr_million
2075378146.785
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
56309924.881409
rwa_closing_idr_million
2179147054.1242
planned_dividend_idr_million
22523969.952563
capital_capacity_idr_million
142102348.88123
dividend_idr_million
22523969.952563
closing_parent_equity_idr_million
545694362.94165
closing_cet1_proxy_idr_million
522720583.94165
target_capital_shortfall_idr_million
0
10
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2316.2756235383
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2035-01-01

end

2035-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
545694362.94165
opening_cet1_proxy_idr_million
522720583.94165
opening_rwa_proxy_idr_million
2179147054.1242
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
60026379.923582
rwa_closing_idr_million
2288104406.8304
planned_dividend_idr_million
24010551.969433
capital_capacity_idr_million
159447648.6016
dividend_idr_million
24010551.969433
closing_parent_equity_idr_million
581710190.8958
closing_cet1_proxy_idr_million
558736411.8958
target_capital_shortfall_idr_million
0
11
内容を開く
case

weak

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
2446.1769171141
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2036-01-01

end

2036-11-06

fraction
0.84972677595628
opening_parent_equity_idr_million
581710190.8958
opening_cet1_proxy_idr_million
558736411.8958
opening_rwa_proxy_idr_million
2288104406.8304
assumed_roe
0.11
parent_profit_idr_million
54372419.755588
rwa_closing_idr_million
2385317585.8638
planned_dividend_idr_million
21748967.902235
capital_capacity_idr_million
171825078.26658
dividend_idr_million
21748967.902235
closing_parent_equity_idr_million
614333642.74915
closing_cet1_proxy_idr_million
591359863.74915
target_capital_shortfall_idr_million
0
capital_assumptions
内容を開く
id

weak

prob
20.00%
roe
0.11
growth
0.05
payout
0.4
target
0.185
long_roe
0.11

弱気（確率 10.0%）

信用悪化を想定し、2028年ROEマイナス12%、2029年マイナス4%を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

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金額の単位

億IDR。株主CF・終価は仮の1億株で換算。会社全体の利益は別、期別の財務台帳は百万IDRです。

未確認事項

1

2026年6月末の財務・株数を11月6日の代理値として使用。6月以後の決算・自己株・配当・株式報酬は未確認です。

2

連結利益がそのまま連結CET1に反映される単純化で、監督調整や子会社資本の分配可能性を示すものではありません。

3

政府保有のA株と市場のB株は統治上の権利が異なります。将来の配当や終価が同額との経済的仮定は未検証です。

4

増資の承認・株主の優先引受権・株種・発行条件や引受成立は未確認です。

5

将来配当・権利日は会社決議ではなく、祝日を考慮しない架空の平日です。

6

内部資本目標は法定最低基準や会社目標ではありません。ETFの現地税・費用・為替・投資家税は含みません。

分析基準とデータ

価格・単価
2810
株数
100000000
shares_denominator

CFの単位換算用の仮の1億株で、実発行株数ではありません。

issuer_all_classes_2026_06_30
151559001604
issuer_treasury_2026_06_30
874812300
active_all_classes_2026_06_30_proxy
150684189304
state_special_class_A_2026_06_30
806109769
financial_base_date

2026-06-30

株価の出所

会社IRに表示された11月6日の価格。取引所明細は未確認。

追加データ・検証記録

分析ごとに収録された追加の前提、年度別データ、検証上の注意を確認できます。

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分析に使用した資料

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