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AI 銘柄分析 · 10年

Bank Rakyat Indonesia / バンク・ラキヤット・インドネシア

BBRI · IDR · 分析基準日 2026-11-06

政府系銀行の信用・配当・資本を考える10年分析（条件付き・要再確認）

10年期待年率要確認参考 10.88%（2026-11-06・2,810.00 IDR基準、集計外）
資本コスト15.00%
直近終値2,810.00 IDR2026-11-06

AIによるシナリオ分析です。基準日以降の出来事、株価や為替の変化は個別に確認が必要です。各数値は元の分析の単位と前提に従います。

分析の要約

2026年6月末の監査済み親会社資本・連結CET1・自己株控除後の株数を11月6日の代理値として、ROE、リスク資産、分配と資本不足時の増資を5ケースで仮定します。6月末以降の決算、自己株や配当、株式報酬は期首に反映できていません。政府の特別議決権株と市場で取引される普通株を経済的に同額とする仮定も未検証です。11月9日は分析上の再確認日であり、期待年率は確認まで集計を保留します。将来の分配日・権利日は祝日を考慮しない架空の日付です。

事業

インドネシアで零細・中小企業向けを含む融資、預金、決済、保険などを展開する政府系銀行グループ。

競争力・事業の質

小口融資と地域の顧客基盤は強みとなり得る一方、信用悪化時の損失、預金競争、政策や政府の支配を考慮します。

業界と環境

中小・零細事業者の信用、融資金利、資金調達費用、保証、規制資本の変化に影響されます。

財務・資本配分

2026年6月末の連結CET1比率20.42%と銀行単体の総自己資本比率19.35%は異なる指標です。資本目標不足には簿価の60%で第三者が仮に増資する一方、既存株主の引受権・承認と資金調達の成立は未確認です。

評価の前提と確認

親会社帰属利益と非支配持分を区別し、銀行預金を非金融企業の純負債として控除しません。終価は持続ROEと成長率、要求利回りから計算する仮のP/Bに基づきます。

資本コストの前提

資本コスト
15.00%
basis

年15%は分析上の要求利回りの仮定で、会社公表値ではありません。

事業別データ

事業別の内訳と、収録されている年度別データを確認できます。

事業別データを開く →

10年のシナリオ

シナリオごとの確率、期間内の株主還元・追加負担、終価です。金額は億IDR。株主の範囲や受取時点は各分析の前提を確認してください。

シナリオ確率株主還元・追加負担終価
強気15.0%3,807.916,408.76
やや強気20.0%3,388.174,977.69
中立35.0%2,765.894,031.85
やや弱気20.0%1,270.092,523.83
弱気10.0%285.84718.87

強気（確率 15.0%）

ROE21%、リスク資産年10.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

やや強気（確率 20.0%）

ROE18.5%、リスク資産年9%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

中立（確率 35.0%）

ROE16%、リスク資産年7.5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

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やや弱気（確率 20.0%）

ROE11%、リスク資産年5%成長を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

弱気（確率 10.0%）

信用悪化を想定し、2028年ROEマイナス12%、2029年マイナス4%を仮定。 利益・配当・資本目標と将来の調達は条件付きの仮定です。

日付別キャッシュフロー

1
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想定日

2026-11-09

year
0.0082135523613963
金額
0
種類

analyst_recheck_q3_shares_rights

注記

分析上の再確認日であり、会社発表イベントではありません。

2
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想定日

2027-12-31

year
1.1498973305955
金額
37.78153030647
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2027-12-27

declaration_date_assumed

2027-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

3
内容を開く
想定日

2028-12-31

year
2.1519507186858
金額
0
種類

hypothetical_share_issuance_no_cash_to_old_holder

new_shares
15067761414
assumed_issue_price_idr
1199.7686869664
注記

架空の増資。払込金は会社資本に入り、非参加の旧株主へ直接支払われません。

4
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想定日

2029-12-31

year
3.151266255989
金額
0
種類

hypothetical_share_issuance_no_cash_to_old_holder

new_shares
19522495535
assumed_issue_price_idr
1109.896766762
注記

架空の増資。払込金は会社資本に入り、非参加の旧株主へ直接支払われません。

5
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想定日

2030-12-31

year
4.1505817932923
金額
31.007565551575
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2030-12-25

declaration_date_assumed

2030-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

6
内容を開く
想定日

2031-12-31

year
5.1498973305955
金額
32.635462743032
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2031-12-25

declaration_date_assumed

2031-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

7
内容を開く
想定日

2032-12-31

year
6.1519507186858
金額
34.348824537042
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2032-12-27

declaration_date_assumed

2032-12-13

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

8
内容を開く
想定日

2033-12-30

year
7.1485284052019
金額
36.152137825236
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2033-12-26

declaration_date_assumed

2033-12-12

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

9
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想定日

2034-12-29

year
8.145106091718
金額
38.050125061061
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2034-12-25

declaration_date_assumed

2034-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

10
内容を開く
想定日

2035-12-31

year
9.1498973305955
金額
40.047756626767
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2035-12-25

declaration_date_assumed

2035-12-11

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

11
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想定日

2036-11-06

year
10.001368925394
金額
35.816207806689
種類

hypothetical_dividend_gross

ex_date

2036-10-31

declaration_date_assumed

2036-10-17

date_status

架空の平日。取引所の祝日や実際の決議は未反映。

その他の数値・前提

期間内の親会社利益合計（億）
1561399.480029
net_sum_definition

親会社帰属利益の会社全体合計（億IDR）で、1億株換算の株主CFとは異なります。

期間内株主受取
285.83961045787
終価
718.86717974732
annual_and_partial_year_ledger_million_IDR
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1
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case

crisis

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1295.3667533647
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2026-11-07

end

2026-12-31

fraction
0.15068493150685
opening_parent_equity_idr_million
321923187
opening_cet1_proxy_idr_million
298949408
opening_rwa_proxy_idr_million
1463903095
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
3395628.1368493
rwa_closing_idr_million
1470520739.1281
planned_dividend_idr_million
0
capital_capacity_idr_million
22946095.702514
dividend_idr_million
0
closing_parent_equity_idr_million
325318815.13685
closing_cet1_proxy_idr_million
302345036.13685
target_capital_shortfall_idr_million
0
2
内容を開く
case

crisis

opening_shares
150684189304
closing_shares
150684189304
assumed_issue_price_idr
1363.3735079163
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2027-01-01

end

2027-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
325318815.13685
opening_cet1_proxy_idr_million
302345036.13685
opening_rwa_proxy_idr_million
1470520739.1281
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
22772317.059579
rwa_closing_idr_million
1514636361.3019
planned_dividend_idr_million
5693079.2648949
capital_capacity_idr_million
37336444.549063
dividend_idr_million
5693079.2648949
closing_parent_equity_idr_million
342398052.93153
closing_cet1_proxy_idr_million
319424273.93153
target_capital_shortfall_idr_million
0
3
内容を開く
case

crisis

opening_shares
150684189304
closing_shares
165751950718
assumed_issue_price_idr
1199.7686869664
assumed_new_shares
15067761414
assumed_issue_proceeds_idr_million
18077828.327197
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2028-01-01

end

2028-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
342398052.93153
opening_cet1_proxy_idr_million
319424273.93153
opening_rwa_proxy_idr_million
1514636361.3019
assumed_roe
-0.12
parent_profit_idr_million
-41087766.351784
rwa_closing_idr_million
1560075452.141
planned_dividend_idr_million
0
capital_capacity_idr_million
0
dividend_idr_million
0
closing_parent_equity_idr_million
319388114.90695
closing_cet1_proxy_idr_million
296414335.90695
target_capital_shortfall_idr_million
18077828.327037
4
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case

crisis

opening_shares
165751950718
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1109.896766762
assumed_new_shares
19522495535
assumed_issue_proceeds_idr_million
21667954.673422
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2029-01-01

end

2029-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
319388114.90695
opening_cet1_proxy_idr_million
296414335.90695
opening_rwa_proxy_idr_million
1560075452.141
assumed_roe
-0.04
parent_profit_idr_million
-12775524.596278
rwa_closing_idr_million
1606877715.7052
planned_dividend_idr_million
0
capital_capacity_idr_million
0
dividend_idr_million
0
closing_parent_equity_idr_million
328280544.98409
closing_cet1_proxy_idr_million
305306765.98409
target_capital_shortfall_idr_million
21667954.673321
5
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case

crisis

opening_shares
185274446253
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1118.9301511897
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2030-01-01

end

2030-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
328280544.98409
opening_cet1_proxy_idr_million
305306765.98409
opening_rwa_proxy_idr_million
1606877715.7052
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
22979638.148886
rwa_closing_idr_million
1655084047.1764
planned_dividend_idr_million
5744909.5372216
capital_capacity_idr_million
13820435.169468
dividend_idr_million
5744909.5372216
closing_parent_equity_idr_million
345515273.59576
closing_cet1_proxy_idr_million
322541494.59576
target_capital_shortfall_idr_million
0
6
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case

crisis

opening_shares
185274446253
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1177.6739841271
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2031-01-01

end

2031-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
345515273.59576
opening_cet1_proxy_idr_million
322541494.59576
opening_rwa_proxy_idr_million
1655084047.1764
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
24186069.151703
rwa_closing_idr_million
1704736568.5917
planned_dividend_idr_million
6046517.2879257
capital_capacity_idr_million
22827615.715044
dividend_idr_million
6046517.2879257
closing_parent_equity_idr_million
363654825.45953
closing_cet1_proxy_idr_million
340681046.45953
target_capital_shortfall_idr_million
0
7
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case

crisis

opening_shares
185274446253
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1239.5018682938
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2032-01-01

end

2032-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
363654825.45953
opening_cet1_proxy_idr_million
340681046.45953
opening_rwa_proxy_idr_million
1704736568.5917
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
25455837.782167
rwa_closing_idr_million
1755878665.6494
planned_dividend_idr_million
6363959.4455418
capital_capacity_idr_million
32519937.768313
dividend_idr_million
6363959.4455418
closing_parent_equity_idr_million
382746703.79616
closing_cet1_proxy_idr_million
359772924.79616
target_capital_shortfall_idr_million
0
8
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case

crisis

opening_shares
185274446253
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1304.5757163792
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2033-01-01

end

2033-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
382746703.79616
opening_cet1_proxy_idr_million
359772924.79616
opening_rwa_proxy_idr_million
1755878665.6494
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
26792269.265731
rwa_closing_idr_million
1808555025.6189
planned_dividend_idr_million
6698067.3164328
capital_capacity_idr_million
42939739.1943
dividend_idr_million
6698067.3164328
closing_parent_equity_idr_million
402840905.74546
closing_cet1_proxy_idr_million
379867126.74546
target_capital_shortfall_idr_million
0
9
内容を開く
case

crisis

opening_shares
185274446253
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1373.0659414891
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2034-01-01

end

2034-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
402840905.74546
opening_cet1_proxy_idr_million
379867126.74546
opening_rwa_proxy_idr_million
1808555025.6189
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
28198863.402182
rwa_closing_idr_million
1862811676.3875
planned_dividend_idr_million
7049715.8505455
capital_capacity_idr_million
54131771.634022
dividend_idr_million
7049715.8505455
closing_parent_equity_idr_million
423990053.29709
closing_cet1_proxy_idr_million
401016274.29709
target_capital_shortfall_idr_million
0
10
内容を開く
case

crisis

opening_shares
185274446253
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1445.1519034173
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2035-01-01

end

2035-12-31

fraction
1
opening_parent_equity_idr_million
423990053.29709
opening_cet1_proxy_idr_million
401016274.29709
opening_rwa_proxy_idr_million
1862811676.3875
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
29679303.730797
rwa_closing_idr_million
1918696026.6791
planned_dividend_idr_million
7419825.9326991
capital_capacity_idr_million
66143332.958864
dividend_idr_million
7419825.9326991
closing_parent_equity_idr_million
446249531.09519
closing_cet1_proxy_idr_million
423275752.09519
target_capital_shortfall_idr_million
0
11
内容を開く
case

crisis

opening_shares
185274446253
closing_shares
185274446253
assumed_issue_price_idr
1509.6210774694
assumed_new_shares
0
assumed_issue_proceeds_idr_million
0
shortfall_after_issue_idr_million
0
start

2036-01-01

end

2036-11-06

fraction
0.84972677595628
opening_parent_equity_idr_million
446249531.09519
opening_cet1_proxy_idr_million
423275752.09519
opening_rwa_proxy_idr_million
1918696026.6791
assumed_roe
0.07
parent_profit_idr_million
26543312.273066
rwa_closing_idr_million
1967607048.3428
planned_dividend_idr_million
6635828.0682666
capital_capacity_idr_million
75973725.183128
dividend_idr_million
6635828.0682666
closing_parent_equity_idr_million
466157015.29999
closing_cet1_proxy_idr_million
443183236.29999
target_capital_shortfall_idr_million
0
capital_assumptions
内容を開く
id

crisis

prob
10.00%
roe
0.07
growth
0.03
payout
0.25
target
0.19
long_roe
0.075
roe_shock
2029
-0.12
2030
-0.04

金額の単位

億IDR。株主CF・終価は仮の1億株で換算。会社全体の利益は別、期別の財務台帳は百万IDRです。

未確認事項

1

2026年6月末の財務・株数を11月6日の代理値として使用。6月以後の決算・自己株・配当・株式報酬は未確認です。

2

連結利益がそのまま連結CET1に反映される単純化で、監督調整や子会社資本の分配可能性を示すものではありません。

3

政府保有のA株と市場のB株は統治上の権利が異なります。将来の配当や終価が同額との経済的仮定は未検証です。

4

増資の承認・株主の優先引受権・株種・発行条件や引受成立は未確認です。

5

将来配当・権利日は会社決議ではなく、祝日を考慮しない架空の平日です。

6

内部資本目標は法定最低基準や会社目標ではありません。ETFの現地税・費用・為替・投資家税は含みません。

分析基準とデータ

価格・単価
2810
株数
100000000
shares_denominator

CFの単位換算用の仮の1億株で、実発行株数ではありません。

issuer_all_classes_2026_06_30
151559001604
issuer_treasury_2026_06_30
874812300
active_all_classes_2026_06_30_proxy
150684189304
state_special_class_A_2026_06_30
806109769
financial_base_date

2026-06-30

株価の出所

会社IRに表示された11月6日の価格。取引所明細は未確認。

追加データ・検証記録

分析ごとに収録された追加の前提、年度別データ、検証上の注意を確認できます。

追加データを開く →

分析に使用した資料

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