AI 銘柄分析 · 10年
Bank Central Asia / バンク・セントラル・アジア
BBCA · IDR · 分析基準日 2026-11-06
預金基盤・信用コスト・銀行資本を考える10年分析（条件付き・要再確認）
AIによるシナリオ分析です。基準日以降の出来事、株価や為替の変化は個別に確認が必要です。各数値は元の分析の単位と前提に従います。
分析の要約
2026年9月末の親会社資本、連結CET1、自己株控除後の株数を11月6日の代理値とし、ROE・リスク資産・配当・資本不足時の増資を5ケースで仮定します。利益がCET1に全額反映される単純化で、法的な分配余力や子会社資本の移転は未確認です。会社は2026年に自己株買いを実施していますが、9月末以降の実績は取得株数に反映できていません。2026年11月9日は分析上の再確認日であり、期待年率は再確認まで集計を保留します。将来の分配日・権利日は祝日を考慮しない仮の日付です。
事業
インドネシアを中心に、個人・法人向けの預金・決済・融資、金融サービスを営む銀行グループ。
競争力・事業の質
決済や預金の顧客基盤は競争力になり得ますが、預金の価格競争、信用損失、資本規制と景気循環に注意します。
業界と環境
国内企業向け・個人向け貸出、金利、融資先の返済能力、預金調達と規制上の資本要件を確認します。
財務・資本配分
会社の9月末連結CET1比率は26.99%。銀行単体の総自己資本比率27.51%と範囲・指標が異なります。内部目標を下回る場合は、簿価の60%という仮の価格で外部増資し、非参加の旧株主を希薄化させます。調達成立や株主の引受権は未確認です。
評価の前提と確認
銀行の預金を非金融企業の純負債として控除しません。仮の終価は持続ROE・成長率・要求利回りから求めたP/Bにより算定し、自己株買いの対価を非売却株主の受取に含めません。
資本コストの前提
- 資本コスト
- 14.00%
- basis
年14%は分析上の要求利回りの仮定で、会社の公表値ではありません。
事業別データ
記載なし10年のシナリオ
シナリオごとの確率、期間内の株主還元・追加負担、終価です。金額は億IDR。株主の範囲や受取時点は各分析の前提を確認してください。
| シナリオ | 確率 | 株主還元・追加負担 | 終価 |
|---|---|---|---|
| 強気 | 15.0% | 4,459.58 | 8,380.75 |
| やや強気 | 20.0% | 4,113.69 | 6,787.86 |
| 中立 | 35.0% | 3,237.86 | 5,530.39 |
| やや弱気 | 20.0% | 1,685.85 | 3,429.53 |
| 弱気 | 10.0% | 471.54 | 1,237.99 |
弱気（確率 10.0%）
信用悪化を想定し2028年ROEマイナス15%、2029年マイナス5%を仮定。 利益、配当、銀行資本目標と将来の調達は条件付きの分析仮定です。
金額の単位
億IDR。株主CF・終価は仮の1億株で換算。会社全体の利益は別、期別の財務台帳は百万IDRです。
未確認事項
- 1
9月末の親会社資本・連結CET1・株数を11月6日の代理値として使っています。
- 2
利益の全額がCET1に加算される単純化で、監督上の調整、子会社の資金移転や法定分配余力は未検証です。
- 3
弱気ケースの増資は取締役・株主等の承認、既存株主の優先権、発行価格、外部投資家が応じることを証明したものではありません。
- 4
会社の2026年の自己株買いについて、9月末以後の取得・決済や再交付は株数に反映されていません。
- 5
配当の金額・宣言日・権利日・支払日は会社の予想や決議ではなく、祝日も考慮しない架空の日付です。
- 6
想定した内部資本目標は法定最低基準でも会社の公表目標でもありません。
- 7
インドネシアにおけるETFの実効源泉税、ETF費用、為替、投資家税は含みません。
分析基準とデータ
- 価格・単価
- 5200
- 株数
- 100000000
- shares_denominator
CFの単位換算のための仮の1億株。実発行株数ではありません。
- issuer_shares_2026_09_30
- 123275050000
- issuer_treasury_2026_09_30
- 433298700
- active_shares_2026_09_30_proxy
- 122841751300
- financial_base_date
2026-09-30
- 株価の出所
Yahoo Finance の11月6日現地終値。運用会社同日明細と照合した二次価格。
追加データ・検証記録
分析ごとに収録された追加の前提、年度別データ、検証上の注意を確認できます。
分析に使用した資料
- BCA 2026年9月末中間財務諸表（未監査） 2026-09-30
- BCA 2026年第3四半期決算説明資料 2026-10-27
- BCA 自己株買いに関する発表 2026-10-19
- BCA 2026年中間配当の発表 2026-08-19