AI 銘柄分析 · 10年
Samsung SDI / サムスンSDI
006400 · KRW · 分析基準日 2026-11-06
電池事業の採算と資金調達を考える10年分析（条件付き・要再確認）
AIによるシナリオ分析です。基準日以降の出来事、株価や為替の変化は個別に確認が必要です。各数値は元の分析の単位と前提に従います。
分析の要約
電池需要、製品価格、設備投資、米国の生産税額控除と資金調達を5ケースで検討します。2026年9月末の非支配持分、自己株、資金の利用制限やSamsung Display持分譲渡の決済状況は代理値または未確認です。やや弱気・弱気では大規模な新株発行と第三者の引受を仮定し、成立しなければ結果は変わります。11月9日を分析上の再確認日として期待年率の集計を保留します。ケースの確率と将来値は会社の予想ではありません。ETFの現地税・費用・為替は含みません。
事業
車載、エネルギー貯蔵、電子機器向けなどの二次電池と電子材料を扱います。
競争力・事業の質
製品性能や取引先との関係は重要ですが、設備負担、価格競争、顧客の需要、製造歩留まりに影響されます。
業界と環境
電池需要の伸び、原材料価格、EV・蓄電向けの構成、米国税額控除の適格性と顧客契約を確認します。
財務・資本配分
設備投資・借入・第三者増資と既存株主の希薄化をケース別に仮定。新株の引受や負債借換の実現は保証されません。
評価の前提と確認
当期に認識された税額控除を将来も無期限に固定しません。米国法の電池セル・モジュールは2030年75%、2031年50%、2032年25%、2033年以降0%を前提とします。個別事業の適格性や現金化は未確認です。
資本コストの前提
- 資本コスト
- 12.00%
- basis
年12%は分析上の仮定。ケースごとの終価割引率は異なります。
事業別データ
事業別の内訳と、収録されている年度別データを確認できます。
10年のシナリオ
シナリオごとの確率、期間内の株主還元・追加負担、終価です。金額は億KRW。株主の範囲や受取時点は各分析の前提を確認してください。
| シナリオ | 確率 | 株主還元・追加負担 | 終価 |
|---|---|---|---|
| 強気 | 10.0% | 24,072.63 | 628,363.71 |
| やや強気 | 23.0% | 4,412.61 | 207,903.12 |
| 中立 | 35.0% | 0.00 | 62,662.41 |
| やや弱気 | 22.0% | 0.00 | 18,303.97 |
| 弱気 | 10.0% | 0.00 | 2,483.73 |
金額の単位
億KRW。旧普通株主の代理集団を単位に換算した数値で、実際の一括売買を意味しません。
未確認事項
- 1
2026年9月末の非支配持分・キャッシュフロー、11月6日自己株・利用可能現金、持分譲渡決済は未確認のため代理値です。
- 2
やや弱気と弱気の資金調達条件は仮定。大規模増資が成立しない場合には再編や回収額の変化があり得ます。
- 3
2028年以降の配当、権利日、株式報酬、将来利益・投資は仮定であり会社の決議ではありません。
- 4
45Xの適格性、外国の事業体に関する制限、税額控除の回収・会社への帰属は別途確認が必要です。
- 5
ETFの源泉税・経費、投資家税と為替は反映しません。
分析基準とデータ
- 価格・単価
- 468000
- 株数
- 77254139
- 株価の出所
韓国取引所KIND 11月6日通常立会終値
- 株数の出所
2026年6月末の発行済普通株から自己株を差し引いた代理値。11月6日実数は未確認。
追加データ・検証記録
分析ごとに収録された追加の前提、年度別データ、検証上の注意を確認できます。
分析に使用した資料
- 韓国取引所KIND：普通株価 2026-11-06
- Samsung SDI 2026年第3四半期決算説明資料 2026-10-29
- Samsung SDI 2026年半期報告書 2026-08-14
- 米国法典 26 USC §45X 2026-10-07までの法令
- 米国内国歳入庁：外国事業体に関する適格性ガイダンス 2026-02-12