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AI 銘柄分析 · 10年

Scottish Mortgage Investment Trust plc

SMT · GBP · 分析基準日 2026-11-06

継続保有者の10年期待年率は9.07%。非上場資産の評価と将来の買戻しを含むシナリオに基づく試算。

10年期待年率9.07%
資本コスト10.50%
直近終値14.70 GBP2026-11-06

AIによるシナリオ分析です。基準日以降の出来事、株価や為替の変化は個別に確認が必要です。各数値は元の分析の単位と前提に従います。

分析の要約

2026年11月6日16時35分（London）の1株継続非応募保有者を起点に、1年365.25日×10年=3652.5日後の2036年11月6日04時35分を厳密終価時点とした。2036年1月1日から11月6日04時35分までの310.190972日（暦年366日の84.751632%）について、資産評価変化・FX・収益・費用・税・投資移動を按分し、4月Treasury再交付、7月配当、9月買戻しは期中実行済みとして反映。2036年12月配当は除外。9月末に未認識の2026年12月11日1.8p配当は2027期首NAVから1回控除し2026年11月6日旧株主CFに1回のみ加算する。前回の2036年末残高は利用しない。全5ケースの株主CFは株価14.70GBP/初期1株に対応する同一非応募持分に統一し、Treasury買戻し代金は直接CFに含めず最終株数に反映。確率加重現在価値は12.931056GBP/株（終値比-12.034%）、確率加重IRR9.0717%/年、要求資本コスト10.50%/年。発行体のFRS104/AIC SORP資産型決算を採用し、市場PER/PBRへの回帰は使用しない。予測は会社見通しではない。

事業

legal_accounting_basis

英国単体投資信託会社。2026-09-30中間財務諸表はFRS 104 Interim Financial Reporting＋AIC SORP。IFRS連結営業売上・通常事業会社のEBITや親会社／非支配持分の構造を機械的に適用しない。

listed

上場グローバル成長株、IPO後銘柄を含む。2026年9月末Level 1投資資産137.96394億GBP。SpaceXは2026年6月IPO後上場資産へ移動。

unlisted

非上場株、優先株、転換債、VCファンドのLevel 3投資資産46.54012億GBP、総投資資産の25.225%。Private企業53社、総資産24.9%（2026年9月末）。四半期査定とイベント時再評価。

earnings_structure

株式配当・投資先分配がRevenue return、実現・未実現投資損益、為替差損益、運用委託報酬、借入費用がCapital returnに主に含まれる。売却代金は投資資産と現金の振替であり、売却益（帳簿価額差）だけが利益。

portfolio_policy

長期資本成長。借入で投資時価の増減を増幅させる可能性。割引時は自己株買い、プレミアム時はTreasury株式再交付によってNAV/株の変化を管理。

競争力・事業の質

strengths

世界的成長企業への上場・非上場の早期アクセス、投資先分散、社債を含む長期低利借入、豊富なTreasury株式を用いた価格とNAVの裁定。

weaknesses

2026年9月末SpaceX15.0%（11月4日11.1%へ低下）、非上場24.9%、53社保有のうち上位4社で非上場残高の過半。非上場の時価評価は四半期・トリガー査定であり、日次NAVでは公表値から市場で独立検証できない。

sbc_policy

投資信託会社自体のSBC費用は中間報告で独立計上額を確認できない。2026上期EPS注記では潜在希薄化株はゼロと明記。2027～2036年モデルは直接SBC費用・会社の従業員向け株式交付を0と仮定するが、発行体の将来保証ではない。運用会社自身の人件費等はSMTの現金運用報酬に含まれる範囲以上を重複計上しない。

concentration_positions_at_2026_09_30_pct_total_assets
内容を開く
SpaceX_listed_ipo
15
TSMC
6.5
NVIDIA
6.2
Moderna
4.3
ByteDance_private
4
Anthropic_private
4
Zipline_private
3.7
MercadoLibre
3.1
Stripe_private
2.5
top_three_pct_total_assets
27.7
private_share_total_assets
0.249
private_holding_count
53
private_valuation_uncertainty

2026年9月末のLevel 3評価は第三者の取引価格を必ずしも意味しない。SpaceXのIPO上場化を非上場資産残高の下落と取り違えず、公開株への区分振替として扱う。

業界と環境

themes

AI計算資源、半導体、宇宙インフラ、フィンテック、医療・バイオ、グローバル消費者向け成長企業。

risk_factors
内容を開く
1

米国実質長期金利上昇・成長株の割引率拡大

2

SpaceX・AI関連の成長収益前提の崩壊、保有集中

3

未上場の資金調達停止、IPO・M&A出口凍結と公正価値査定遅れ

4

GBP対USDなど海外保有資産の換算変動

5

債務の時価と帳簿価額の乖離、2036～2062年償還と借換リスク

6

投資信託会社資格の維持、投資先での源泉課税

regulatory_note

英国investment trustの税制優遇を前提に資本利得の英国法人税を0とする。所得源泉税は別途負担し、資格喪失などの潜在税額は見積不能。

財務・資本配分

2026_09_30_date

2026-09-30

2026_09_30_investments_level_1_listed_oku
137.96394
2026_09_30_investments_level_3_unlisted_oku
46.54012
2026_09_30_total_investments_oku
184.50406
2026_09_30_cash_oku
2.41594
2026_09_30_receivables_oku
0.29769
2026_09_30_other_current_liabilities_oku
0.49946
2026_09_30_debt_book_oku
9.84278
2026_09_30_debt_fair_oku
6.08664
2026_09_30_equity_book_oku
176.87545
2026_09_30_equity_fair_oku
180.63159
2026_09_30_nav_book_gbp_per_share
16.907
2026_09_30_nav_fair_gbp_per_share
17.266
2026_09_30_gearing_book_net
0.04
debt_weighted_average_cost
0.027
debt_maturity_range

2036〜2062年の無担保ノート等。詳細な各年元本償還表は今回独立照合できず、10年モデルでは貸借対照表上の簿価横ばい・必要時に同額借換えと仮定。

2026_h1_reported_investment_gains_oku
43.6077
2026_h1_reported_fx_gains_oku
0.25781
2026_h1_reported_cash_income_oku
0.29034
2026_h1_management_fee_oku
0.24398
2026_h1_admin_oku
0.03679
2026_h1_interest_oku
0.25121
2026_h1_tax_oku
0.01018
2026_h1_revenue_return_after_tax_oku
0.24337
2026_h1_capital_return_after_tax_oku
43.37032
2026_h1_total_ordinary_net_profit_oku
43.61369
2026_h1_dividends_paid_oku
0.33162
2026_h1_treasury_share_buybacks_cost_oku
10.65233
2026_h1_treasury_share_reissue_proceeds_oku
6.02396
2026_h1_equity_bridge

138.22175 +43.61369−10.65233+6.02396−0.33162=176.87545億GBP。

2026_09_30_dilutive_potential_shares
0
non_controlling_interest_oku
0
non_controlling_reason

報告は投資信託会社単体の持分で、連結された営業子会社の非支配持分はない。投資先の少数持分を持分法で二重加算しない。

sbc_actual_2026_h1_oku
未確認
sbc_actual_null_reason

上期RNSに独立した株式報酬費用の確定金額記載を確認できない。潜在希薄化株ゼロの開示のみ確認。

annual_manager_fee_formula

総資産から流動負債を控除した対象額について最初の40億GBPに0.30%、超過に0.25%の年率。手数料は報告のCapital returnに配賦。

latest_NAV
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公表日

2026-11-06

nav_asof

2026-11-05

cum_par_gbp
15.4242
cum_fair_gbp
15.799
ex_par_gbp
15.3959
ex_fair_gbp
15.7707
shares_ex_treasury_asof

2026-11-05

株数
1031171858
total_par_nav_estimate_oku
159.050009722
total_fair_nav_estimate_oku
162.914841845
fair_less_book_debt_oku
3.864832124
状態

NAV/株は発行体公表。総額は株数掛け算で計算。債務時価差はNAV差から算出。個別5 Nov公開/非公開投資簿価の再掲はない。

equity_separation

SMTの各保有株の企業価値や含み益はNAVの金融資産時価に含まれるため、投資先事業の市場時価やIPO売却代金をさらに加算しない。

2026_interim_dividend_note_5
内容を開く
amount_per_share_gbp
0.018
declared_after_balance_sheet_date
はい
recognised_liability_on_2026_09_30
いいえ
ex_dividend_date

2026-11-19

record_date

2026-11-20

payable_date

2026-12-11

original_report_proposed_dividend_oku
0.18831
2026_11_06_share_count_proxy
1030626858
2026_12_11_future_payout_oku_proxy
0.1855128344
difference_oku_vs_2026_09_30_report_proposed
0.0027971656
actual_record_date_cash_payout_oku
未確認
actual_record_date_null_why

支払株数は11/20の名簿締切日現在となり、11/6後の未公表買戻し等で変動し得るため、9月30日提案総額と11月6日株数代理値が異なる。

retained_holder_eligibility

2026-11-06保有者が11-19権利落ちまで売却しない場合に受領。

評価の前提と確認

latest_disclosed_NAV_asof

2026-11-05

NAV_announced

2026-11-06

cum_par_NAV_per_share_gbp
15.4242
cum_fair_NAV_per_share_gbp
15.799
NAV_applied_to_shares_asof_2026_11_05
1031171858
shares_2026_11_06_after_treasury_buyback
1030626858
2026_11_06_buyback_shares
545000
2026_11_06_lse_close_gbp
14.7
price_primary_LSE_dated_close_confirmed
いいえ
2026_11_06_exact_same_day_NAV
未確認
2026_11_06_exact_same_day_NAV_null_reason

11月6日公表のNAVは11月5日算定値。11月6日終値時点の保有全銘柄とレベル3評価確定値は未公表。

2027_opening_book_equity_forecast_oku
158.701026622
2027_opening_2026_12_11_dividend_deducted_oku
0.1855128344
2026_12_11_declared_dividend_in_y10_timed_events
はい
reference_market_cap_oku
151.502148126
2036_exact_terminal

2036-11-06T04:35:00

2036_terminal_year
10
2036_partial_calendar_fraction
0.847516317547
base_terminal_book_equity_oku
298.7191486589
base_company_terminal_fair_asset_value_oku
299.682673789
base_old_holder_equivalent_mcap_oku
361.2619719179
base_holder_timed_payout_oku
6.397661218
base_holder_price_gbp
13.2925241433
weighted_terminal_claim_oku
351.8329988287
weighted_payout_oku
5.9225184444
weighted_pv_terminal_oku
129.6324681221
weighted_pv_payout_oku
3.6384724721
weighted_pv_total_oku
133.2709405941
weighted_per_share_gbp
12.9310564303
weighted_price_gap
-0.1203362973
weighted_IRR_annual_effective
0.090717476852
holder_old_unit_denominator_shares
1030626858
old_holder_terminal_value_definition

会社全体10年終価の現金化可能NAV×N0/終価時点の自己株控除後株数。持ち続けた1株の価値を当初N0倍した比較単位。将来売却した他の初期株主全員の売却代金は含まない。

資本コストの前提

資本コスト
10.50%
事業の質
0.619
事業の質の内訳
内容を開く
1
名称

上場成長株の事業品質

ウェイト
0.25
score
0.77
2
名称

非上場資産評価・透明性

ウェイト
0.25
score
0.43
3
名称

銘柄集中・相関リスク

ウェイト
0.2
score
0.43
4
名称

資金繰りと借入余力

ウェイト
0.15
score
0.79
5
名称

運用費と株式資本配分

ウェイト
0.15
score
0.76
事業の質の根拠

0～1の独自加重定性評価。SpaceXを筆頭とする単一銘柄集中、未上場査定遅れ、公開価格変動、外貨・金利感応度により標準株主資本コスト10.5%を仮定。市場PBRへの回帰ではなく、既存NAVを現金流入・投資時価変化の期待過程で評価する共通名目GBP割引率。

割引計算の前提

各シナリオの継続保有者受取配当のdate_assumedに応じてActual/365.25年を計算。終価は厳密10年。全ケース同一資本コスト10.5%。年末2036-12-31や2036-11-06丸めを行わない。

事業別データ

事業別の内訳と、収録されている年度別データを確認できます。

事業別データを開く →

10年のシナリオ

シナリオごとの確率、期間内の株主還元・追加負担、終価です。金額は億GBP。株主の範囲や受取時点は各分析の前提を確認してください。

シナリオ確率株主還元・追加負担終価
強気：上場・非上場の成長が持続し資本市場が開放12.0%6.77627.90
やや強気：上場成長株と非上場出口が順調23.0%6.62467.44
基本：中長期成長と非上場評価の慎重な実現35.0%6.40361.26
やや弱気：成長株バリュエーション縮小・非公開流動性悪化20.0%4.95172.74
弱気：長期成長株下落・未上場評価減と出口凍結10.0%3.5779.83

強気：上場・非上場の成長が持続し資本市場が開放（確率 12.0%）

公開市場のAI・宇宙・半導体・医療関連株が高成長を維持し、非上場企業の上場・売却も順調。利益は保有資産の時価変化が主体で、株式売却代金自体は収益にしない。

確率の根拠

大口集中投資の成功が複数年継続する上振れ。高い株価成長を求めるため確率を12%に限定。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

やや強気：上場成長株と非上場出口が順調（確率 23.0%）

上場株の成長が主要リターン源。私募株は資金調達とIPOで段階的に時価を実現し、財務レバレッジを増やさず還元。

確率の根拠

成長企業への早期投資能力と実績を評価するが、IPO市場の周期性を考慮。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

基本：中長期成長と非上場評価の慎重な実現（確率 35.0%）

上場株は年8%、非上場投資は年9.5%の現地通貨ベース価格変化（配当除く）を仮定。為替影響ゼロ、資産売却で買戻しと新規投資を調達。非上場既存評価に一律の追加安値係数は課さない。

確率の根拠

上場成長株・非上場投資のプレミアム成長が部分的に続く中心経路。未上場資産の流動性とバリュエーション変動を加味。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

やや弱気：成長株バリュエーション縮小・非公開流動性悪化（確率 20.0%）

成長企業の資本コスト上昇、非上場出口の滞留、GBP高などを織り込む。売却できる公開株から配当と買戻し資金を調達する。

確率の根拠

集中投資と非上場四半期査定の遅れにより長期低迷する可能性を20%とする。

このシナリオの数値・キャッシュフローを開く →

弱気：長期成長株下落・未上場評価減と出口凍結（確率 10.0%）

時価純資産の大幅な縮小、非上場株の売却不能・減損、外貨換算損を織り込む。買戻しを停止し、保有ポートフォリオを切り詰めて流動性を維持。

確率の根拠

単一成長テーマや未上場資産の相関ショックを低頻度だが重大な10%尾部リスクとする。

事業別の前提

1
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id

listed

数量
73.647641211
価格・単価
0.0028
売上換算係数
0.847516317547
売上高
0.1747692172
営業利益
-2.7900657224
end_assets_oku
70.0421074486
状態

2036年部分期間の投資残高代理

2
内容を開く
id

private

数量
21.564462593
価格・単価
0
売上換算係数
0.847516317547
売上高
0
営業利益
-1.3250269597
end_assets_oku
20.2577118667
状態

2036年部分期間のLevel3残高代理

3
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id

cash

数量
2.066956901
価格・単価
0
売上換算係数
1
売上高
0
営業利益
0
end_assets_oku
2.066956901
状態

2036年11月6日04:35見積現金

日付別キャッシュフロー

1
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kind

interim_dividend

想定日

2026-12-11

year
0.093932998707
金額
0.1855128344
金額の単位

oku_GBP

状態

declared_2026_11_06_record_date_2026_11_20

dividend_per_original_share_gbp
0.018
shares_proxy
1030626858
eligibility

2026-11-19権利落ちまで保有

holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

ex_date

2026-11-19

2
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2027-07-12

year
0.677095216366
金額
0.248
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.248
dividend_per_original_share_gbp
0.0240630251
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

3
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2027-12-13

year
1.098724237585
金額
0.152
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.152
dividend_per_original_share_gbp
0.0147483057
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

4
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2028-07-10

year
1.673672902882
金額
0.24056
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.24056
dividend_per_original_share_gbp
0.0233411344
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

5
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2028-12-11

year
2.095301924101
金額
0.14744
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.14744
dividend_per_original_share_gbp
0.0143058566
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

6
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2029-07-10

year
2.672988440186
金額
0.2333432
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.2333432
dividend_per_original_share_gbp
0.0226409004
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

7
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2029-12-11

year
3.094617461404
金額
0.1430168
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1430168
dividend_per_original_share_gbp
0.0138766809
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

8
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2030-07-10

year
3.672303977489
金額
0.226342904
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.226342904
dividend_per_original_share_gbp
0.0219616733
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

9
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2030-12-11

year
4.093932998707
金額
0.138726296
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.138726296
dividend_per_original_share_gbp
0.0134603804
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

10
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2031-07-10

year
4.671619514792
金額
0.2195526169
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.2195526169
dividend_per_original_share_gbp
0.0213028231
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

11
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2031-12-11

year
5.09324853601
金額
0.1345645071
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1345645071
dividend_per_original_share_gbp
0.013056569
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

12
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2032-07-12

year
5.679148604457
金額
0.2129660382
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.2129660382
dividend_per_original_share_gbp
0.0206637384
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

13
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2032-12-13

year
6.100777625675
金額
0.1305275718
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1305275718
dividend_per_original_share_gbp
0.0126648719
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

14
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2033-07-11

year
6.675726290973
金額
0.2065770572
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.2065770572
dividend_per_original_share_gbp
0.0200438263
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

15
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2033-12-12

year
7.097355312191
金額
0.1266117448
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1266117448
dividend_per_original_share_gbp
0.0122849258
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

16
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2034-07-10

year
7.672303977489
金額
0.2003797456
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.2003797456
dividend_per_original_share_gbp
0.0194425115
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

17
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2034-12-11

year
8.093932998707
金額
0.1228133924
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1228133924
dividend_per_original_share_gbp
0.011916378
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

18
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kind

final_dividend_assumed

想定日

2035-07-10

year
8.671619514792
金額
0.1943683533
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1943683533
dividend_per_original_share_gbp
0.0188592362
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

19
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kind

interim_dividend_assumed

想定日

2035-12-11

year
9.09324853601
金額
0.1191289907
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1191289907
dividend_per_original_share_gbp
0.0115588867
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

20
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kind

final_dividend_assumed

想定日

2036-07-10

year
9.673672902882
金額
0.1885373023
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
dividend_cash_out_company_oku
0.1885373023
dividend_per_original_share_gbp
0.0182934591
holder_definition

2026年11月6日に1株保有し非応募で継続した仮想1株の現金受取×当初N0株。会社全体配当と混同しない。

その他の数値・前提

adjust_oku
-0.6086545044
売上高
0.1747692172
営業利益
-4.1150926821
純利益
-4.7237471865
equity_oku
82.3222262153
期間内の親会社利益合計（億）
-72.9933438855
multiple
kind

portfolio_cashflow_net_asset_terminal_claim_no_market_PER_PBR

値
未確認
why

市場PER/PBRを使用しない。2036年11月6日04:35の残存上場・非上場資産＋現金＋その他純流動項目−債務時価−流動化コスト−非上場流動性控除を算定。会社全体残存価値を当日発行済自己株控除後株数で除し、当初1株の持分を算定。想定配当と買戻し代金を終価へ二重に加算しない。

終価
79.8313725397
期間内株主受取
3.5709693547
annual
内容を開く
1
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対象年度
2027
listed
内容を開く
opening_assets_oku
124.634867604
dividend_income_oku
0.348977629
sale_cash_proceeds_oku
2.855621924
realized_gain_within_price_change_oku
-0.142781096
unrealized_gain_oku
-4.21943927
foreign_fx_translation_oku
-1.557935845
portfolio_purchases_cash_oku
1.869523014
closing_assets_oku
117.728612483
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
42.043752117
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.126131256
realized_gain_within_price_change_oku
-0.018919688
unrealized_gain_oku
-2.503705439
foreign_fx_translation_oku
-0.525546901
follow_on_purchases_cash_oku
0.168175008
closing_assets_oku
39.037623841
売上高
0.348977629
営業利益
-8.61935061
management_fee_oku
0.441359517
admin_cost_oku
0.078
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.02791821
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.243059419
reported_basis_capital_profit_oku
-9.755442816
純利益
-9.512383397
dividend_oku
0.4
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.4
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
158.701026622
ordinary_equity_close_oku
148.788643225
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
156.766236324
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0388113309
company_cash_distribution_oku
0.4
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
2
内容を開く
対象年度
2028
listed
内容を開く
opening_assets_oku
117.728612483
dividend_income_oku
0.329640115
sale_cash_proceeds_oku
2.731591523
realized_gain_within_price_change_oku
-0.136579576
unrealized_gain_oku
-3.983921861
foreign_fx_translation_oku
-1.471607656
portfolio_purchases_cash_oku
1.765929187
closing_assets_oku
111.170841054
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
39.037623841
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.117112872
realized_gain_within_price_change_oku
-0.017566931
unrealized_gain_oku
-2.3246905
foreign_fx_translation_oku
-0.487970298
follow_on_purchases_cash_oku
0.156150495
closing_assets_oku
36.246433736
売上高
0.329640115
営業利益
-8.092696706
management_fee_oku
0.416578558
admin_cost_oku
0.07956
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.026371209
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.223708906
reported_basis_capital_profit_oku
-9.184670439
純利益
-8.960961534
dividend_oku
0.388
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.388
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
148.788643225
ordinary_equity_close_oku
139.439681691
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
147.417274791
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.037646991
company_cash_distribution_oku
0.388
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
3
内容を開く
対象年度
2029
listed
内容を開く
opening_assets_oku
111.170841054
dividend_income_oku
0.311278355
sale_cash_proceeds_oku
2.613905377
realized_gain_within_price_change_oku
-0.130695269
unrealized_gain_oku
-3.760284168
foreign_fx_translation_oku
-1.389635513
portfolio_purchases_cash_oku
1.667562616
closing_assets_oku
104.943883343
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
36.246433736
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.108739301
realized_gain_within_price_change_oku
-0.016310895
unrealized_gain_oku
-2.158475129
foreign_fx_translation_oku
-0.453080422
follow_on_purchases_cash_oku
0.144985735
closing_assets_oku
33.654813724
売上高
0.311278355
営業利益
-7.597203041
management_fee_oku
0.393206154
admin_cost_oku
0.0811512
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.024902268
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.205224887
reported_basis_capital_profit_oku
-8.64744261
純利益
-8.442217724
dividend_oku
0.37636
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.37636
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
139.439681691
ordinary_equity_close_oku
130.621103968
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
138.598697067
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0365175812
company_cash_distribution_oku
0.37636
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
4
内容を開く
対象年度
2030
listed
内容を開く
opening_assets_oku
104.943883343
dividend_income_oku
0.293842873
sale_cash_proceeds_oku
2.502235814
realized_gain_within_price_change_oku
-0.125111791
unrealized_gain_oku
-3.547924126
foreign_fx_translation_oku
-1.311798542
portfolio_purchases_cash_oku
1.57415825
closing_assets_oku
99.03097132
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
33.654813724
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.100964441
realized_gain_within_price_change_oku
-0.015144666
unrealized_gain_oku
-2.004144157
foreign_fx_translation_oku
-0.420685172
follow_on_purchases_cash_oku
0.134619255
closing_assets_oku
31.248494543
売上高
0.293842873
営業利益
-7.13096558
management_fee_oku
0.37115971
admin_cost_oku
0.082774224
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.02350743
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.187561219
reported_basis_capital_profit_oku
-8.141723224
純利益
-7.954162004
dividend_oku
0.3650692
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.3650692
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
130.621103968
ordinary_equity_close_oku
122.301872763
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
130.279465863
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0354220538
company_cash_distribution_oku
0.3650692
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
5
内容を開く
対象年度
2031
listed
内容を開く
opening_assets_oku
99.03097132
dividend_income_oku
0.27728672
sale_cash_proceeds_oku
2.396272807
realized_gain_within_price_change_oku
-0.11981364
unrealized_gain_oku
-3.346270356
foreign_fx_translation_oku
-1.237887141
portfolio_purchases_cash_oku
1.48546457
closing_assets_oku
93.416191945
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
31.248494543
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.093745484
realized_gain_within_price_change_oku
-0.014061823
unrealized_gain_oku
-1.86084785
foreign_fx_translation_oku
-0.390606182
follow_on_purchases_cash_oku
0.124993978
closing_assets_oku
29.014227183
売上高
0.27728672
営業利益
-6.692200272
management_fee_oku
0.350361632
admin_cost_oku
0.084429708
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.022182938
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.170674074
reported_basis_capital_profit_oku
-7.665603684
純利益
-7.49492961
dividend_oku
0.354117124
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.354117124
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
122.301872763
ordinary_equity_close_oku
114.452826029
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
122.430419128
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0343593922
company_cash_distribution_oku
0.354117124
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
6
内容を開く
対象年度
2032
listed
内容を開く
opening_assets_oku
93.416191945
dividend_income_oku
0.261565337
sale_cash_proceeds_oku
2.295722984
realized_gain_within_price_change_oku
-0.114786149
unrealized_gain_oku
-3.154780569
foreign_fx_translation_oku
-1.167702399
portfolio_purchases_cash_oku
1.401242879
closing_assets_oku
88.084442723
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
29.014227183
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.087042682
realized_gain_within_price_change_oku
-0.013056402
unrealized_gain_oku
-1.727797229
foreign_fx_translation_oku
-0.36267784
follow_on_purchases_cash_oku
0.116056909
closing_assets_oku
26.939709939
売上高
0.261565337
営業利益
-6.279235251
management_fee_oku
0.330739015
admin_cost_oku
0.086118303
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.020925227
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.154521808
reported_basis_capital_profit_oku
-7.217294663
純利益
-7.062772855
dividend_oku
0.34349361
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.34349361
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
114.452826029
ordinary_equity_close_oku
107.046559563
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
115.024152663
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0333286104
company_cash_distribution_oku
0.34349361
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
7
内容を開く
対象年度
2033
listed
内容を開く
opening_assets_oku
88.084442723
dividend_income_oku
0.24663644
sale_cash_proceeds_oku
2.200308706
realized_gain_within_price_change_oku
-0.110015435
unrealized_gain_oku
-2.97294006
foreign_fx_translation_oku
-1.101055534
portfolio_purchases_cash_oku
1.321266641
closing_assets_oku
83.021389629
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
26.939709939
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.08081913
realized_gain_within_price_change_oku
-0.012122869
unrealized_gain_oku
-1.604259727
foreign_fx_translation_oku
-0.336746374
follow_on_purchases_cash_oku
0.10775884
closing_assets_oku
25.013520679
売上高
0.24663644
営業利益
-5.89050356
management_fee_oku
0.312223349
admin_cost_oku
0.087840669
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.019730915
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.139064856
reported_basis_capital_profit_oku
-6.795118409
純利益
-6.656053553
dividend_oku
0.333188802
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.333188802
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
107.046559563
ordinary_equity_close_oku
100.057317208
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
108.034910308
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0323287521
company_cash_distribution_oku
0.333188802
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
8
内容を開く
対象年度
2034
listed
内容を開く
opening_assets_oku
83.021389629
dividend_income_oku
0.232459891
sale_cash_proceeds_oku
2.109767188
realized_gain_within_price_change_oku
-0.105488359
unrealized_gain_oku
-2.800260278
foreign_fx_translation_oku
-1.03776737
portfolio_purchases_cash_oku
1.245320844
closing_assets_oku
78.213427277
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
25.013520679
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.075040562
realized_gain_within_price_change_oku
-0.011256084
unrealized_gain_oku
-1.489555156
foreign_fx_translation_oku
-0.312669008
follow_on_purchases_cash_oku
0.100054083
closing_assets_oku
23.22505395
売上高
0.232459891
営業利益
-5.524536366
management_fee_oku
0.294750243
admin_cost_oku
0.089597482
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.018596791
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.124265618
reported_basis_capital_profit_oku
-6.39750156
純利益
-6.273235942
dividend_oku
0.323193138
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.323193138
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
100.057317208
ordinary_equity_close_oku
93.460888128
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
101.438481228
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0313588895
company_cash_distribution_oku
0.323193138
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
9
内容を開く
対象年度
2035
listed
内容を開く
opening_assets_oku
78.213427277
dividend_income_oku
0.218997596
sale_cash_proceeds_oku
2.02384968
realized_gain_within_price_change_oku
-0.101192484
unrealized_gain_oku
-2.636277471
foreign_fx_translation_oku
-0.977667841
portfolio_purchases_cash_oku
1.173201409
closing_assets_oku
73.647641211
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
23.22505395
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.069675162
realized_gain_within_price_change_oku
-0.010451274
unrealized_gain_oku
-1.383051963
foreign_fx_translation_oku
-0.290313174
follow_on_purchases_cash_oku
0.092900216
closing_assets_oku
21.564462593
売上高
0.218997596
営業利益
-5.179956611
management_fee_oku
0.27825917
admin_cost_oku
0.091389432
finance_cost_oku
0.34575506
foreign_withholding_tax_oku
0.017519808
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.110088357
reported_basis_capital_profit_oku
-6.022968437
純利益
-5.91288008
dividend_oku
0.313497344
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.313497344
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
93.460888128
ordinary_equity_close_oku
87.234510704
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
95.212103803
holder_cohort_model
内容を開く
holding_policy

保有1株を一度も売らず、Treasury買戻し・再交付に応募しない

share_count_for_first_dividend
1030626858
share_count_for_second_dividend
1030626858
share_count_for_terminal_stake_at_year_end
1030626858
shares_per_holder
1
one_share_ownership_fraction_close
1.0E-9
one_share_ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
model_dividend_received_per_share_gbp
0.0304181229
company_cash_distribution_oku
0.313497344
shares_bought_from_other_holders
0
treasury_reissued_shares_to_new_holders
0
10
内容を開く
対象年度
2036
period_start

2036-01-01T00:00:00

period_end_exclusive

2036-11-06T04:35:00

partial_year
はい
period_elapsed_days
310.19097222222
calendar_year_days
366
annual_proration_factor
0.847516317547
状態

シナリオ推計。2026年11月6日以降の公表実績ではない

listed
内容を開く
opening_assets_oku
73.647641211
dividend_income_oku
0.1747692172
sale_cash_proceeds_oku
1.5769624879
realized_gain_within_price_change_oku
-0.0788481244
unrealized_gain_oku
-2.1057670942
foreign_fx_translation_oku
-0.7802197209
portfolio_purchases_cash_oku
0.936263665
closing_assets_oku
70.0421074486
local_price_change_total_oku
-2.1846152186
unlisted
内容を開く
opening_assets_oku
21.564462593
cash_distributions_oku
0
sale_cash_proceeds_oku
0.054828702
realized_gain_within_price_change_oku
-0.0082243053
unrealized_gain_oku
-1.0883497303
foreign_fx_translation_oku
-0.2284529241
follow_on_purchases_cash_oku
0.0731049354
closing_assets_oku
20.2577118667
local_price_change_total_oku
-1.0965740356
売上高
0.1747692172
営業利益
-4.1150926821
management_fee_oku
0.2226367964
admin_cost_oku
0.079003115
finance_cost_oku
0.2930330552
foreign_withholding_tax_oku
0.0139815377
uk_realised_capital_gains_tax_oku
0
sbc_expense_oku
0
reported_basis_revenue_profit_oku
0.0817845644
reported_basis_capital_profit_oku
-4.8055317509
純利益
-4.7237471865
dividend_oku
0.1885373023
total_treasury_buyback_oku
0
sbc_share_transfer_oku
0
shares_sbc_transferred
0
treasury_reissue_proceeds_oku
0
new_issue_proceeds_oku
0
期間内株主受取
0.1885373023
cash_open_oku
2.066956901
cash_close_oku
2.066956901
debt_book_close_oku
9.84278
working_capital_net_close_oku
-0.20177
ordinary_equity_open_oku
87.234510704
ordinary_equity_close_oku
82.3222262153
outstanding_shares_start_model
1030626858
treasury_shares_start_model
454154022
buyback_shares_model
0
treasury_reissued_shares_model
0
outstanding_shares_close_model
1030626858
treasury_shares_close_model
454154022
gross_portfolio_end_oku
90.2998193153
holder_cohort_model
内容を開く
policy

非応募・継続保有1株。買戻し代金は受け取らず、株数減少は残存持分にのみ反映

initial_shares_for_equivalent_scaling
1030626858
shares_per_holder
1
shares_after_april_reissue_for_july_dividend
1030626858
shares_after_september_buyback_at_terminal
1030626858
one_share_ownership_at_terminal
9.7028327200842E-10
ownership_multiplier_vs_2026_11_06
1
2036_july_dividend_gbp_per_retained_share
0.018293459053247
company_2036_cash_paid_dividend_to_terminal_oku
0.1885373023
partial_year_method
内容を開く
prorated_activities

投資資産時価損益・為替・投資収益・経費・源泉税・投資購入・非上場売却を309.5/366日で線形按分

cash_sale_balancing

上場資産売却代金を必要流動性へ再調整するため元の2036年売却額を単純比例せず、2027年初頭の現金目標を維持

fixed_dated_capital_events

4月15日Treasury株再交付・7月10日配当・9月30日Treasury株買戻しは全額計上（2036年実日付に平日調整）。12月配当は除外

realis_unrealis

実現損益は期間内売却金額に前回の実現比率を適用。未実現損益=部分期間ローカル時価変化-実現損益とし重複計上しない。

2036_dec_dividend_excluded_after_terminal_oku
0.1155551207
remaining_part_of_calendar_2036_days
55.809027777778
remaining_part_of_calendar_2036_fraction
0.152483682453
2036_full_calendar_reference_excluded_from_valuation
内容を開く
original_full_year_net_oku
-5.573635679
original_full_year_dividend_oku
0.304092423
original_full_year_end_listed_oku
69.311772184
original_full_year_end_private_oku
20.022603517
original_full_year_equity_oku
81.356782602
注記

この参考値は本評価の年次集計・終価・IRR・payoutに一切加算しない。

investment_assumptions
内容を開く
listed_local_price_change
-0.035
unlisted_local_price_change
-0.06
fx_to_gbp_translation_additive_return
-0.0125
listed_income_yield
0.0028
unlisted_cash_income_yield
0
listed_annual_acquisition_fraction
0.015
unlisted_new_investment_fraction
0.004
unlisted_annual_sale_fraction
0.003
listed_sale_realised_gain_fraction_of_sale_price
-0.05
private_sale_realised_gain_fraction_of_sale_price
-0.15
first_year_dividend_oku
0.4
dividend_annual_growth
-0.03
annual_buyback_oku
0
annual_treasury_reissue_oku
0
forecast_company_sbc_expense_oku
0
foreign_income_withholding_tax_rate
0.08
2036_debt_fair_oku
7.4
2036_private_extra_exit_haircut
0.2
2036_exit_trading_cost_pct_gross_assets
0.01
2036_UK_investment_trust_capital_gains_tax_assumption
0
10y_cashflow_audit
内容を開く
company_2027_start_book_equity_oku
158.701026622
company_net_ordinary_profit_2027_to_terminal_oku
-72.9933438855
company_dividends_2027_to_terminal_oku
3.3854565203
company_treasury_buybacks_2027_to_terminal_oku
0
company_treasury_reissue_proceeds_2027_to_terminal_oku
0
company_new_issue_proceeds_2027_to_terminal_oku
0
company_net_capital_return_2027_to_terminal_oku
3.3854565203
company_terminal_book_equity_oku
82.3222262153
book_equity_rollforward_error_oku
9.0E-10
2026_declared_interim_dividend_oku
0.1855128344
2026_declared_interim_dividend_not_in_2027_book_equity_flow
はい
2026_interim_in_timed_cashflows_once
はい
investment_sales_cash_2027_to_terminal_oku
24.2203380829
investments_purchases_cash_2027_to_terminal_oku
15.6587325294
realized_gain_component_oku
-1.3024268607
unrealized_gain_component_oku
-50.6727421335
FX_component_oku
-15.842025857
holder_direct_dividend_events_oku
3.5709693547
holder_scenario_payout_identity_error_oku
0
company_cash_events_including_2026_interim_oku
3.5709693547
company_cash_events_2027_to_terminal_plus_2026_interim_error_oku
-0
treasury_plus_outstanding_equals_total_issued
はい
one_share_terminal_claim_x_N0_matches_mcap
はい
asset_side_equity_identity_error_oku
-1.0E-9
no_events_after_exact_terminal
はい
annual_rows
10
terminal_asset_value_bridge
内容を開く
valuation_point

2036-11-06T04:35:00

company_level_ownership

all outstanding ordinary shares at 10y terminal

listed_assets_oku
70.0421074486
private_assets_oku
20.2577118667
現金（億）
2.066956901
working_capital_net_oku
-0.20177
debt_book_oku
9.84278
debt_fair_oku
7.3790931101
unlisted_exit_haircut_oku
4.0515423733
asset_realization_execution_cost_oku
0.9029981932
potential_UK_capital_gain_tax_oku
0
company_terminal_book_equity_oku
82.3222262153
company_terminal_fair_NAV_oku
79.8313725397
company_terminal_shares_ex_treasury
1030626858
one_retained_original_share_terminal_claim_gbp
7.7459045357
old_holder_initial_N0_share_equivalents_terminal_claim_oku
79.8313725397
mcap_oku_identity

scenario.mcap_oku=company_terminal_fair_NAV_oku*original_N0/terminal_ex_treasury_shares

no_value_of_post_terminal_trades_included
はい
キャッシュフローの算出方法

timed_holder_cashflows_v1

valuation
内容を開く
方法

timed_holder_cashflows_v1

valuation_asof

2026-11-06T16:35:00

終価の基準日

2036-11-06T04:35:00

terminal_days_exact
3652.5
terminal_year
10
calendar_method

Actual seconds/86400/365.25

k_common
0.105
old_holder_cashflow_unit

億GBPを当初N0株相当へ倍率換算（非応募継続保有1株をN0倍した仮想単位）

期間内株主受取
3.5709693547
payout_pv_oku
2.3359490801
terminal_claim_oku
79.8313725397
terminal_claim_pv_oku
29.4137783845
total_pv_oku
31.7497274645
price_per_original_share_gbp
3.080622945
price_gap_vs_14_70
-0.7904338133
holder_cashflows_IRR_annual_effective
-0.059023909704
IRR_npv_residual_oku
0
current_one_share_ownership_fraction_at_terminal
9.7028327200842E-10
future_buyback_cash_not_holder_inflow
はい
future_treasury_reissue_dilution_in_terminal_shares
はい
company_cashflow_events_reference_only
内容を開く
1
内容を開く
kind

interim_dividend

想定日

2026-12-11

year
0.093932998707
金額
0.1855128344
金額の単位

oku_GBP

状態

declared_2026_11_06_record_date_2026_11_20

ex_date

2026-11-19

record_date

2026-11-20

dividend_per_share_gbp
0.018
shares_proxy
1030626858
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

2
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2027-07-12

year
0.677095216366
金額
0.248
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0240630251
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

3
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2027-12-13

year
1.098724237585
金額
0.152
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0147483057
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

4
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2028-07-10

year
1.673672902882
金額
0.24056
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0233411344
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

5
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2028-12-11

year
2.095301924101
金額
0.14744
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0143058566
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

6
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2029-07-10

year
2.672988440186
金額
0.2333432
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0226409004
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

7
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2029-12-11

year
3.094617461404
金額
0.1430168
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0138766809
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

8
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2030-07-10

year
3.672303977489
金額
0.226342904
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0219616733
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

9
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2030-12-11

year
4.093932998707
金額
0.138726296
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0134603804
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

10
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2031-07-10

year
4.671619514792
金額
0.2195526169
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0213028231
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

11
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2031-12-11

year
5.09324853601
金額
0.1345645071
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.013056569
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

12
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2032-07-12

year
5.679148604457
金額
0.2129660382
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0206637384
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

13
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2032-12-13

year
6.100777625675
金額
0.1305275718
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0126648719
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

14
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2033-07-11

year
6.675726290973
金額
0.2065770572
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0200438263
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

15
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2033-12-12

year
7.097355312191
金額
0.1266117448
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0122849258
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

16
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2034-07-10

year
7.672303977489
金額
0.2003797456
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0194425115
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

17
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2034-12-11

year
8.093932998707
金額
0.1228133924
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.011916378
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

18
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2035-07-10

year
8.671619514792
金額
0.1943683533
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0188592362
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

19
内容を開く
kind

interim_dividend_assumed

想定日

2035-12-11

year
9.09324853601
金額
0.1191289907
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0115588867
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

20
内容を開く
kind

final_dividend_assumed

想定日

2036-07-10

year
9.673672902882
金額
0.1885373023
金額の単位

oku_GBP

状態

forecast

shares_at_payment_model
1030626858
amount_per_share_gbp
0.0182934591
date_method

Actual elapsed seconds/86400/365.25 from 2026-11-06T16:35:00

company_net_return_2027_to_terminal_oku
3.3854565203
company_equity_2027_opening_oku
158.701026622
company_equity_terminal_book_oku
82.3222262153
holder_2026_declared_dividend_oku
0.1855128344
holder_fair_terminal_company_total_oku
79.8313725397
old_horizon_2036_dec31_reference_only
内容を開く
reference_only
はい
older_claimed_terminal_year
10.1519507187
older_company_terminal_oku
78.901698141
older_non_tender_price_gbp
3.0089635319
excluded_from_active_valuation
はい
warning

2026-11-06起点の厳密10年を超えるため、旧年末数値を本評価・IRR・確率加重に使用しない。

2036_partial_period
内容を開く
date_begin

2036-01-01T00:00:00

date_end_exclusive

2036-11-06T04:35:00

days
310.19097222222
calendar_year_days
366
proration_factor
0.847516317547
listed_opening_oku
73.647641211
private_opening_oku
21.564462593
listed_local_price_gain_oku
-2.1846152186
private_local_price_gain_oku
-1.0965740356
listed_realized_gain_oku
-0.0788481244
listed_unrealized_gain_oku
-2.1057670942
private_realized_gain_oku
-0.0082243053
private_unrealized_gain_oku
-1.0883497303
listed_foreign_fx_oku
-0.7802197209
private_foreign_fx_oku
-0.2284529241
cash_income_oku
0.1747692172
asset_sales_cash_proceeds_oku
1.6317911898
asset_purchases_cash_oku
1.0093686004
fees_finance_tax_sbc_oku
0.6086545044
ordinary_net_profit_oku
-4.7237471865
company_dividend_july_oku
0.1885373023
company_dividend_december_excluded_oku
0.1155551207
company_treasury_buyback_september_oku
0
company_treasury_reissue_april_proceeds_oku
0
company_new_share_issue_proceeds_oku
0
net_company_payout_oku
0.1885373023
closing_book_equity_oku
82.3222262153
terminal_outstanding_shares
1030626858
terminal_treasury_shares
454154022
terminal_fair_debt_interpolation_progress_since_2026_11_06
0.985298084705
terminal_fair_debt_oku
7.3790931101
end_company_fair_realizable_NAV_oku
79.8313725397
old_holder_one_share_claim_gbp
7.7459045357
old_holder_claim_scaled_to_2026_11_06_N0_shares_oku
79.8313725397
excluded_future_dividend_note

2036年12月支払を想定していた分は終点後。受取CFにも2036年11月6日の資本控除にも含まない。将来配当宣言の負債も未認識と仮定。

分析基準とデータ

価格・単価
14.7
株数
1030626858
株価の出所
内容を開く
市場

XLON

close_date

2026-11-06

price_gbp_pence
1470
conversion

1470.0 GBp ÷100 = 14.70 GBP/株

official_exchange_url

https://www.londonstockexchange.com/en/quote/equity/SMT/scottish-mortgage-investment-trust-plc

source_url

https://stockanalysis.com/quote/lon/SMT/history/

source_independent_crosscheck

https://markets.ft.markitdigital.com/data/investment-trust/tearsheet/summary?s=SMT%3ALSE

exact_dated_official_close_verified
いいえ
caveat

XLONの2026-11-06終値1470GBpは二次配信2社で一致。LSE公式価格ページは取得時に11月4日終値で停止していたため、日付固定の取引所一次データ独立検証は未完了。

株数の出所
内容を開く
url

https://www.ticker.app/lse/SMT/rns/2026-11-06/Transaction-in-Own-Shares/2260C

公表日

2026-11-06

share_date

2026-11-06

issued_total_including_treasury
1484780880
自己株式数
454154022
shares_ex_treasury
1030626858
buyback_on_day_shares
545000
buyback_on_day_price_gbp_pence
1458.17
buyback_on_day_cash_oku
0.079470265
employee_benefit_trust_separately_held_shares
未確認
employee_trust_null_why

発行体の2026年11月6日時点RNS・中間報告に独立した従業員給付信託保有株の開示を確認できない。自己株454,154,022株は会社のTreasury sharesで、EBT株と別に仮控除しない。

dilutive_or_potentially_dilutive_shares
0
source_note

発行体RNS 2260Cで同日終了後の自己株控除後普通株数を直接確認。6 November trade reported at 16:46 London.

share_count_asof_2026_11_06_after_announcement
1030626858
nav_per_share_asof_2026_11_05_shares
1031171858
difference_due_to_known_nov6_treasury_buyback
545000
post_nov6_trading_day_buyback_verified_through_2026_11_08
未確認
post_nov6_null_why

基準日から2026-11-08（日）まで土日で翌LSE営業日2026-11-09はまだ到来していない。基準日後の将来買戻しを確定・NAV織込みしない。独立したEBT株数も未確認。

fx
内容を開く
quote_and_accounts_gbp
はい
reference_date

2026-11-06

currency_conversion_rate
未確認
理由

市場株価と財務・NAVともGBP表示。外国為替換算は不要。ただし投資先海外株のGBP換算損益は保有資産評価変化と別に年次シナリオで明示。

検証上の留意点

単位

金額は億GBP。株価・1株請求権はGBP/株。株数は株。yearはActual/365.25年、比率は小数。

reported_vs_forecast

2026年9月末決算と2026年11月5日NAV、11月6日Treasury買戻し・同日終値は公表資料に基づく。2026年末資産・利益予測、2027年以降の50年次と将来日付・為替・非上場時価・借入時価は仮定。

time_origin

2026-11-06T16:35:00 London GMT, closing-auction proxy. 発行体の引け値実約定秒は未確認で、day countを固定するモデル上の基準時刻。

exact_terminal

2036-11-06T04:35:00

strict_365_25_days_times_10
3652.5
2036_11_05_midnight_year
9.998631074606
2036_11_06_midnight_year
10.001368925394
2036_12_31_midnight_year_reference_only
10.151950718686
2036_calendar_year_days
366
2036_partial_days
310.19097222222
2036_partial_fraction
0.847516317547
2036_partial_year_rationale

2036年は閏年366日、2036年1月1日0時～11月6日04時35分まで310.1909722222日を営業収益・費用・投資損益の比例係数として使用。会社の3月期会計年度ではなく暦年分析モデル。

events_on_or_after_terminal

日時2036-11-06T04:35:00を超える全イベントを除外。特に2036年12月予定配当は受取CFにも期末控除にも入れない。

2026_dec_dividend
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value_per_share_gbp
0.018
ex_date

2026-11-19

record

2026-11-20

pay

2026-12-11

company_cash_proxy_oku
0.1855128344
in_2026_sep_liabilities
いいえ
in_2027_opening_equity_2026_bridge
はい
in_holder_cashflows_once
はい
注記

株数は11月6日の確定値による支払代理額。11月20日時点の権利対象株数は未確認。

corporate_share_events

Treasury再交付が4月、配当7月・12月、買戻し9月の将来イベント日付は仮定。2036年4月と9月の自己株変動は発生済み扱いで終価株数に反映。保有者直接CFには配当のみを含み、株式発行・自己株還元を直接加算しない。

terminal_debt

2036年12月末時価仮定値から、2026年11月5日の借入時価近似値を起点とした線形経過期間比率10/(3708/365.25)で2036年11月6日04時35分時点へ補間。簿価借入は当初の9.84278億GBPで一定と仮定し、償還時の同額借換を想定。

cash_portfolio_no_double_count

売却は投資資産マイナス・現金プラスの移転。売却益は時価変化に含まれる一部として配分し、未実現益と二重計上しない。終価には残った資産・現金を一度だけ採用。

portfolio_and_quarterly_lag

非上場Level3資産は定期IPEV査定に遅れ・流動性制約があり、予測の出口価値は検証不能。ストレスケースのみ追加流動化控除と退出コストを設定。

SBC

SMT本体の独立SBC費用の2026上期額は資料上確認できない。予測は会社側SBC0と仮定、運用会社側コストは報酬内で二重計上しない。EBT追加株控除は確認できずnull。

payout_identity

scenario.payout_oku = sum(scenario.timed_cashflows[].amount), all amounts in 億GBP old-holder N0-share equivalents. 財務資本ロールフォワードの会社全体payoutは別フィールドcompany_net_return_2027_to_terminal_oku。

equity_identity

2027期首普通株簿価資本+2027～2035年利益+2036年部分期間利益−2027～2035年会社正味還元−2036年部分期間会社正味還元=2036年11月6日04時35分普通株簿価資本。2026年12月配当は期首から控除済みなので再控除なし。

mcap_identity

mcap_oku = [残存会社NAV（時価債務・非上場追加流動化コスト・退出費用反映）] × N0 / N_terminal。全社時価NAVは資本に直接+せず、現在の1株持分へ接続する。

discount_identity

PV_oku=sum(event.amount/(1+0.105)^event.year)+mcap_oku/(1+0.105)^10。Per_share_GBP=PV_oku×1e8/N0。

IRR_identity

一株買付初期価格14.70GBPに対し、各ケースの予想一株配当と10年時点の一株NAV請求権を用いて、同じ時点別割引式のNPVが0になる年実効rを求める。確率加重IRRは確率加重キャッシュフローのIRR。各ケースIRRの算術確率加重とは異なる。

weighted_method

同一基準日の同一非応募旧株主持分について、5ケースの配当CFと終価請求権を確率加重。会社全体の買戻しCFを混入しない。

2027_opening_ordinary_book_equity_oku
158.701026622
weighted_payout_oku
5.9225184444
weighted_terminal_claim_oku
351.8329988287
weighted_pv_payout_oku
3.6384724721
weighted_pv_terminal_oku
129.6324681221
weighted_pv_total_oku
133.2709405941
weighted_per_share_gbp
12.9310564303
weighted_gap_vs_close
-0.1203362973
weighted_IRR_effective_annual
0.090717476852
arithmetic_weighted_scenario_IRRs_reference_only
0.076901069017
case_checks
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1
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key

bull

prob
12.00%
year_2036_partial
はい
annual_rows
10
holder_event_count
20
min_event_year
0.093932998707
max_event_year
9.673672902882
payout_sum_residual_oku
0
book_equity_residual_oku
-0
company_asset_side_residual_oku
0
pv_total_oku
235.4503912453
fair_per_share_gbp
22.8453576013
IRR
0.155375917453
2
内容を開く
key

mild_bull

prob
23.00%
year_2036_partial
はい
annual_rows
10
holder_event_count
20
min_event_year
0.093932998707
max_event_year
9.673672902882
payout_sum_residual_oku
0
book_equity_residual_oku
-2.0E-9
company_asset_side_residual_oku
0
pv_total_oku
176.2507990659
fair_per_share_gbp
17.1013202012
IRR
0.12207086371
3
内容を開く
key

base

prob
35.00%
year_2036_partial
はい
annual_rows
10
holder_event_count
20
min_event_year
0.093932998707
max_event_year
9.673672902882
payout_sum_residual_oku
-0
book_equity_residual_oku
3.0E-9
company_asset_side_residual_oku
-0
pv_total_oku
136.9963239265
fair_per_share_gbp
13.2925241433
IRR
0.093767973939
4
内容を開く
key

mild_bear

prob
20.00%
year_2036_partial
はい
annual_rows
10
holder_event_count
20
min_event_year
0.093932998707
max_event_year
9.673672902882
payout_sum_residual_oku
0
book_equity_residual_oku
0
company_asset_side_residual_oku
0
pv_total_oku
66.777618694
fair_per_share_gbp
6.4793206363
IRR
0.016316301805
5
内容を開く
key

bear

prob
10.00%
year_2036_partial
はい
annual_rows
10
holder_event_count
20
min_event_year
0.093932998707
max_event_year
9.673672902882
payout_sum_residual_oku
0
book_equity_residual_oku
9.0E-10
company_asset_side_residual_oku
-1.0E-9
pv_total_oku
31.7497274645
fair_per_share_gbp
3.080622945
IRR
-0.059023909704
rounding

2036年終点の日時は浮動小数日数で丁度3652.5日とし、date_assumedに12:00まで記録。イベントyearを12桁小数、金額を10桁小数で格納。内部集計は非丸めfloatおよびmath.fsum、表示の丸め誤差のため10^-7億GBP程度の差を許容。IRRを年間実効利率で12桁小数表示。

incomplete_disclosures
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1
field

2026-11-06 NAV

値
未確認
理由

当日公表NAVは前日11月5日算定。

2
field

2036-11-05 actual holding valuations and debt fair value

値
未確認
理由

基準日から10年後の未公表将来事象。

3
field

actual future buyback and treasury reissue price, volume and date

値
未確認
理由

すべて分析仮定。

4
field

2026-11-20 dividend eligible total shares

値
未確認
理由

基準日後の名簿基準日。11月6日普通株数を代理使用。

5
field

employee benefit trust separate share count

値
未確認
理由

2026年11月6日開示に独立EBT残高がない。

追加データ・検証記録

分析ごとに収録された追加の前提、年度別データ、検証上の注意を確認できます。

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分析に使用した資料

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