CTAS Cintas 米国株チャート・財務バリュエーション
CTAS（Cintas）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Diversified Support Services、時価総額: 814億2,153万ﾄﾞﾙ、PER: 43.9倍、配当利回り: 0.77%、最新株価: $200.70（株価日付: 2026-08-13）。
CTASを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
FY2026は売上11.26十億ドル（+8.9%、organic +8.3%）、gross margin 50.7%と過去最高、operating margin 23.1%、adjusted EPS +12.3%。CFO 2.28十億ドルに対しcapex 395.1百万ドルで資本集約度は低い。約22,900台のroute vehicle、強いcustomer retention、既存顧客への追加商品浸透、値上げが密度経済を作る。FY2027会社ガイドは売上12.10-12.25十億ドル、adjusted EPS 5.36-5.50ドルで、UniFirstを除いても高い再現性がある。
主な懸念
市場整合: 市場が高く買う理由は明確で、旧独自モデルの-44.2%は過大な割高判定。ただし現値はなお高い。route density、強いretention、既存顧客へのcross-sell、値上げ、低い資本集約度により会社別CoEを7.1%まで下げても、確率加重価値148.76ドル（現値比-18.0%）。市場暗黙IRR6.31%で、現値をCoEで正当化するには5年間約16.7%のFCFE成長が必要。FY2026 adjusted EPS +12.3%、organic revenue +8.3%より高く、UniFirst synergyをかなり織り込む（推定IRR 6.3% / 会社別CoE 7.1%）。投資妙味: 8%要求なら基準買値119ドル、9%なら99ドル、10%なら84ドル。会社固有の低CoEなら基準価値146ドルだが、現値181ドルでは待つ。 UniFirst買収はenterprise value約5.5十億ドルで、会社は375百万ドルのrun-rate synergy込みで8.0x EBITDAと説明する。FTCのSecond Requestを受け、規制条件・完了時期・統合コスト・追加負債は未確定。現値は基礎事業の10-12%成長だけでなく、このsynergyの早期・完全実現まで相当織り込む。高いretentionでも不況時の雇用減・顧客拠点閉鎖はroute densityを下げる。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 8.0% | $83.25 | FCFE/株3.80ドル、5年成長4%、永久成長2.25%。雇用・小企業需要悪化とUniFirst統合負担でroute densityとmarginが低下。 |
| bear | 18.0% | $114.52 | FCFE/株4.30ドル、5年成長7%、永久成長2.75%。retentionと値上げは続くが、成長投資と買収費用がFCFを抑える。 |
| base | 40.0% | $145.84 | FCFE/株4.70ドル、5年成長10%、永久成長3.0%。FY2027ガイド、cross-sell、route productivityを反映。 |
| strong | 24.0% | $175.31 | FCFE/株5.00ドル、5年成長12%、永久成長3.25%。UniFirst synergyと密度向上が早期に利益化。 |
| exceptional | 10.0% | $210.78 | FCFE/株5.30ドル、5年成長14%、永久成長3.5%。organic growth、margin拡大、統合synergyが長期同時達成。 |