CHD Church & Dwight 米国株チャート・財務バリュエーション
CHD（Church & Dwight）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Household Products、時価総額: 237億8,067万ﾄﾞﾙ、PER: 33.3倍、配当利回り: 1.17%、最新株価: $101.32（株価日付: 2026-08-13）。
CHDを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
Church & DwightはArm & Hammerを核に、日常必需品の小規模高収益カテゴリーを選び、ブランド投資とボルトオン買収で長く複利成長してきた。Q1 2026の有機売上は+5.0%で、価格・ミックス-0.3%に対して数量+5.3%と、値上げ依存ではない。調整後粗利率は130bp改善して46.4%、オンラインは消費者売上の24%。2026年も有機売上3〜4%、粗利+100bp、調整後EPS+5〜8%、営業CF11.5億ドルを見込むため、旧モデルの低成長・低倍率は厳しすぎる。
主な懸念
市場整合: 旧判定の約55%割高は誤差が大きい。高シェアの日用品、継続的なプレミアム化、低い資本集約度、強い粗利回復には24倍前後の品質倍率と7.6%程度のCoEが妥当。ただし98.60ドルの市場期待IRRは約6.4%で、CoEにも8%要求にも届かない。優良企業だが、現値は成長レンジ上限を長く維持する前提であり、10%程度の割高と判定する（推定IRR 6.4% / 会社別CoE 7.6%）。投資妙味: 8%価値85.69ドル、9%78.58ドル、10%72.13ドル。98.60ドルでは8〜10%要求を満たさず、会社固有CoEでの加重公正価値88.74ドルも上回る。 品質は高いが、正規化EPS3.75ドルに対して現値は約26倍で、会社見通し上限に近い成長の継続を要求する。Waterpikの弱さ、ブランド買収の選別、販売促進費、22億ドルの債務は、KOやCLより高いCoEを使う理由。数量成長が販促による一時的な押上げなら、24倍の終価も守れない。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| 悲観 | 10.0% | $45.19 | Waterpik等の弱さと販促増でEPS 1%、配当2%、終価18倍。 |
| 低成長 | 20.0% | $60.70 | カテゴリ成熟と買収統合のばらつきでEPS・配当3%、終価21倍。 |
| 基準 | 40.0% | $88.34 | 数量主導の有機成長と粗利改善が続き、EPS 6%、配当5%、終価24倍。 |
| 強気 | 25.0% | $116.51 | TheraBreath、Hero、猫砂、OxiCleanとオンラインが伸び、EPS 8%、配当6%、終価27倍。 |
| 例外的強気 | 5.0% | $152.29 | 買収・革新・プレミアム化が長期に成功し、EPS 10%、配当7%、終価30倍。 |