KDP Keurig Dr Pepper 米国株チャート・財務バリュエーション
KDP（Keurig Dr Pepper）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages、時価総額: 383億4,400万ﾄﾞﾙ、PER: 18.5倍、配当利回り: 3.26%、最新株価: $31.12（株価日付: 2026-08-13）。
KDPを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
旧評価対象はすでに変わった。KDPは2026年4月にJDE Peet'sを取得し、将来のBeverageCoとGlobal Coffee Coへの分離を計画する。会社は約90億ドルの長期債、85億ドルのエクイティ資本、JDE債約50億ドルを含む資金計画と、初年度約10%の調整後EPS増益を説明。旧KDP単体でもQ1は売上+9.4%、価格+5.5%、数量・ミックス+2.6%、米国リフレッシュメント売上+11.9%で、飲料ブランド群の基礎価値は強い。
主な懸念
市場整合: 旧判定の約54%割高は、JDE Peet's買収後の会社を旧KDP単体のGAAP利益で評価したため無効。会社が示す初年度約10%の調整後EPS押上げを暫定的に反映すると加重公正価値31.95ドル、市場期待IRR8.3%で、33.30ドルは概ね妥当。8%要求は満たすが会社固有CoE 8.8%にはわずかに届かず、9〜10%要求では31.43〜28.97ドル。買収・分離・4.5倍レバレッジのため低確信度（推定IRR 8.3% / 会社別CoE 8.8%）。投資妙味: 8%価値34.13ドルで現値33.30ドルは対象内。9%31.43ドル、10%28.97ドルなので高い要求では待ち。会社固有CoE 8.8%での加重公正価値31.95ドルを約4%上回る。 イベント後の最大リスクはモデル誤差そのもの。結合時ネットレバレッジ約4.5倍、45億ドルの転換型優先資本は37.25ドル転換・4.75%配当で、一株価値とCoEを押し上げる。Q1の米国コーヒー数量・ミックスは-8.2%、同調整後営業利益-21.3%、全社調整後EPSも-7.1%。分離時期、負債配分、税、シナジー、希薄化が確定するまで、単一点の公正価値に高い信頼を置けない。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| 悲観 | 20.0% | $12.33 | コーヒー減少、統合失敗、希薄化でEPS -5%、配当横ばい、終価11倍。 |
| 低成長 | 20.0% | $21.22 | 統合効果が金利・分離費用に消え、EPS・配当1%、終価14倍。 |
| 基準 | 35.0% | $33.70 | 約10%初年度増益後、飲料とコーヒーを均しEPS 5%、配当3%、終価17倍。 |
| 強気 | 20.0% | $49.40 | シナジー、価格、飲料数量、コーヒー安定でEPS 8%、配当5%、終価20倍。 |
| 例外的強気 | 5.0% | $71.21 | 二社分離後に双方が再評価され、EPS 11%、配当6%、終価23倍。 |