ODFL Old Dominion Freight Line, Inc. 米国株チャート・財務バリュエーション
ODFL（Old Dominion Freight Line, Inc.）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Cargo Ground Transportation、時価総額: 400億1,771万ﾄﾞﾙ、PER: 39.7倍、配当利回り: 0.58%、最新株価: $215.73（株価日付: 2026-08-13）。
ODFLを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
ODFLは260拠点中240を保有し、owned centersはdoor capacityの約96%。単一のunion-freeネットワークで、2026年Q1も99% on-time、cargo claims 0.1%未満を維持。2025年はtonnage/day -8.8%でもLTL revenue/cwt ex fuel +4.8%、Q1 2026も+4.4%で価格規律は強い。2026年capex計画265百万ドルは2025年415百万ドルから低下し、景気回復時に既存capacityのoperating leverageが出る。
主な懸念
市場整合: 最高品質のLTLネットワークであることは認めるが、現値は景気回復を超えている。260 service centers、うち240自社所有、union-free統合網、99% on-time、cargo claims 0.1%未満、cost-based pricingは強い。ただしroute densityが落ちると固定費のデレバレッジが大きい資産集約・景気循環企業。純負債ほぼゼロを反映してCoEを8.1%へ下げても確率加重価値102.65ドル（現値比-52.8%）。市場暗黙IRR5.19%、CoEで現値を説明するには5年間約32.4%のFCFE成長が必要で、本当に大幅割高（推定IRR 5.2% / 会社別CoE 8.1%）。投資妙味: 8%要求なら基準買値105ドル、9%なら89ドル、10%なら76ドル。例外的強気価値181ドルも現値218ドル未満で、待つ。 売上の98%超がLTLでindustrial productionと米国内景気に連動。2025年売上-5.5%、tonnage/day -8.8%、Q1 2026売上-2.9%。荷量減でnetwork densityが下がり、productive labor cost比率が悪化した。拠点・車両・ITへの継続投資は競争優位の源泉だが、低密度時にはFCFを圧迫する。現値は2025年FCFEの2倍超（約10.13ドル/株）を既に正常値として要求する。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 12.0% | $44.51 | FCFE/株3.00ドル、5年成長0%、永久成長1.75%。industrial recessionでtonnageとdensityがさらに低下し固定費負担が続く。 |
| bear | 23.0% | $72.56 | FCFE/株4.00ドル、5年成長4%、永久成長2.25%。価格規律は維持するが荷量回復が遅く、余剰capacityの回収が進まない。 |
| base | 37.0% | $103.13 | FCFE/株4.80ドル、5年成長8%、永久成長2.5%。低迷中のnetworkへ通常の荷量が戻り、yieldとproductivityが改善。 |
| strong | 20.0% | $139.94 | FCFE/株5.50ドル、5年成長12%、永久成長2.75%。industrial production回復で既存網のdensityが急速に上がる。 |
| exceptional | 8.0% | $180.94 | FCFE/株6.20ドル、5年成長15%、永久成長3.0%。価格・荷量・asset turns・自社株買いが長期同時に複利化。 |