STZ Constellation Brands 米国株チャート・財務バリュエーション
STZ（Constellation Brands）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Distillers & Vintners、時価総額: 254億70万ﾄﾞﾙ、PER: 23.1倍、配当利回り: 2.76%、最新株価: $136.35（株価日付: 2026-08-13）。
STZを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
Constellationの価値は、米国でのModelo・Corona・Pacificoと、メキシコ生産ブランドに対する永続サブライセンスに集中する。Q1 FY2027のビール売上は+2%、営業利益率39.0%、Pacifico +21%、Victoria +14%、Chelada +6%。Modelo Especialは依然米国ドル売上1位ブランドで、会社は16〜17億ドルのFCF、約8億ドルの設備投資、配当と買戻しを計画する。正規化EPS11.55ドルに対して現値約12倍は、品質を考えると高くない。
主な懸念
市場整合: 旧判定の約37%割高は、短期のビール需要減速と会計利益を長期化しすぎた。Modeloの米国首位、メキシコブランドの永続サブライセンス、ビール39%前後の営業利益率、強いFCFと買戻しを反映すると加重公正価値140.82ドル、市場期待IRR9.3%。137.47ドルは会社固有CoE 9%と9%要求をわずかに満たす候補だが、10%要求では129.84ドルまで待つ（推定IRR 9.3% / 会社別CoE 9.0%）。投資妙味: 8%価値152.92ドル、9%140.82ドル、10%129.84ドル。現値137.47ドルは8〜9%要求で候補、10%では待ち。市場期待IRR9.3%は会社固有CoE 9.0%も小幅に上回る。 Q1のビールdepletionは-0.3%、Modelo -2%、Corona Extraは5%超減で、FY2027有機売上とビール売上の見通しも-1〜+1%。顧客層の景気・移民行動、国境・関税・メキシコの水、ガラス包装、単一国生産への集中はCoEを生活必需品大手より高い9%とする理由。成長が戻らずレバレッジ約3倍のままなら、15倍終価は縮む。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| 悲観 | 15.0% | $67.61 | ヒスパニック消費・輸入リスクと数量低下が長引き、EPS -2%、配当1%、終価10倍。 |
| 低成長 | 20.0% | $93.79 | ビール需要停滞とワイン再編後の低成長でEPS 1%、配当2%、終価12倍。 |
| 基準 | 40.0% | $138.90 | Modelo安定、Pacifico成長、買戻しでEPS 4%、配当3%、終価15倍。 |
| 強気 | 20.0% | $206.49 | ビール数量回復、プレミアム化、利益率維持でEPS 7%、配当5%、終価18倍。 |
| 例外的強気 | 5.0% | $301.19 | カテゴリー以上の長期成長と再評価でEPS 10%、配当6%、終価21倍。 |