TDG TransDigm Group 米国株チャート・財務バリュエーション
TDG（TransDigm Group）の株価推移、出来高、PER、配当利回りなどを確認できる米国株データページです。S&P500やRussell 3000の銘柄分析、同業他社比較、長期チャート確認の入口として利用できます。
長期チャート、セクター分類、同業銘柄への導線を組み合わせて、株価の上昇・下落が業績、バリュエーション、市場全体の動きのどれに近いかを確認できます。投資判断の参考情報であり、売買を推奨するものではありません。
この銘柄の主な初期データ: 業種: Aerospace & Defense、時価総額: 732億4,621万ﾄﾞﾙ、PER: 40.4倍、配当利回り: 12.7%、最新株価: $1,246.31（株価日付: 2026-08-13）。
TDGを見るときのポイント
- 株価チャートと出来高で、短期の需給と長期トレンドを確認できます。
- PER、配当利回り、売上高、利益率などの財務指標をあわせて見ると、株価水準の背景を整理しやすくなります。
- 同じセクターの米国株、米国株スクリーニング、米国株ヒートマップへの導線から比較できます。
- 指標の見方はPERの見方、PBRの見方、配当利回りの見方、米国株高配当銘柄の探し方も参考になります。
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独自モデル 個別レビュー
投資テーゼ
FY2025売上の約90%がproprietary productsで、組み込まれた部品は一般に25-30年の航空機寿命を通じてaftermarket需要を生む。FY2026 Q2累計organic sales growthは9.3%、会社のFY2026ガイドは売上10.30-10.42十億ドル、EBITDA As Defined 5.37-5.47十億ドル、margin約52.3%。商用aftermarketはhigh-single to low-double-digit成長を見込む。これは高い評価倍率の合理的な根拠。
主な懸念
市場整合: 品質プレミアムの根拠は非常に強いが、凍結価格はそれを超えている。2025年売上の約90%がproprietary products、航空機寿命25-30年にわたるaftermarket、52%超のEBITDA marginは希少で、通常企業より低い事業リスクを認めるべき。一方で純負債約27.3十億ドルと特別配当型の資本政策を加味した会社別CoEは9.4%。正常化FCFE/株32ドルに対する市場暗黙IRRは5.71%、CoEで現値を説明するには5年間約36.9%のFCFE成長が必要。確率加重価値588.55ドル（現値比-56.4%）で、本当に大幅割高（推定IRR 5.7% / 会社別CoE 9.4%）。投資妙味: 8%要求の基準買値753ドル、9%なら629ドル、10%なら540ドル。低い事業リスクを認めても現値1,348ドルとは大差があり、待つ。 2025年には約5十億ドルの追加借入を主に90ドル特別配当に使い、75ドルと合わせて株主分配は約9.6十億ドル。CSVの純負債は約27.3十億ドルで、FY2026上期の現金利払いは843百万ドル。FY2026 Q2には723百万ドルの自社株買いも実施。事業の耐久性と、負債を増やして一株価値を高める資本政策は別物であり、低い事業CoEだけを株式に当てるのは危険。
シナリオ内訳
| シナリオ | 確率 | 妥当価値 | 根拠 |
|---|---|---|---|
| severe_bear | 10.0% | $310.81 | FCFE/株23ドル、5年成長2%、永久成長2.0%。航空時間・OEM生産が低迷し、買収・金利・供給網が同時に逆風。 |
| bear | 22.0% | $413.36 | FCFE/株27ドル、5年成長5%、永久成長2.25%。値上げ力は残るが、追加負債と買収統合がFCFEを抑える。 |
| base | 38.0% | $590.57 | FCFE/株32ドル、5年成長9%、永久成長2.75%。FY2026 organic growthとaftermarketの長期性を十分に認める。 |
| strong | 22.0% | $754.30 | FCFE/株36ドル、5年成長12%、永久成長3.0%。商用aftermarket二桁成長と買収改善が長期継続。 |
| exceptional | 8.0% | $952.03 | FCFE/株40ドル、5年成長15%、永久成長3.25%。高価格・高margin・M&Aを負債負担なしで同時に複利化。 |